當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下“利息費(fèi)用抵稅”

管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系 2025-10-17 08:53:25

問(wèn)題來(lái)源：

例·2018計(jì)算題

　甲公司是一家動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)，擬采用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。相關(guān)資料如下：

（1）甲公司2018年主要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下（單位：萬(wàn)元）：

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目	2018年末
貨幣資金	200
應(yīng)收賬款	800
存貨	1500
固定資產(chǎn)	5500
資產(chǎn)總計(jì)	8000
應(yīng)付賬款	2000
長(zhǎng)期借款	2000
股東權(quán)益	4000
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)	8000

利潤(rùn)表項(xiàng)目	2018年度
營(yíng)業(yè)收入	10000
減：營(yíng)業(yè)成本	6000
稅金及附加	320
銷售和管理費(fèi)用	2000
財(cái)務(wù)費(fèi)用	160
利潤(rùn)總額	1520
減：所得稅費(fèi)用	380
凈利潤(rùn)	1140

（2）甲公司貨幣資金全部為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需，財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息支出，甲公司的企業(yè)所得稅稅率25%。

（3）乙公司是甲公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，2018年相關(guān)財(cái)務(wù)比率如下：

	凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率	稅后利息率	凈財(cái)務(wù)杠桿（凈負(fù)債/股東權(quán)益）	權(quán)益凈利率
乙公司	22%	8%	60%	30.40%

要求：

（1）編制甲公司2018年管理用財(cái)務(wù)報(bào)表（結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過(guò)程，單位：萬(wàn)元）。

管理用資產(chǎn)負(fù)債表	2018年末
經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)
經(jīng)營(yíng)性負(fù)債
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)
金融負(fù)債
金融資產(chǎn)
凈負(fù)債
股東權(quán)益
凈負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)

管理用利潤(rùn)表	2018年度
稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)
減：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所得稅
稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)
利息費(fèi)用
減：利息費(fèi)用抵稅
稅后利息費(fèi)用
凈利潤(rùn)

（2）基于甲公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算甲公司的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率、凈財(cái)務(wù)杠桿和權(quán)益凈利率（注：資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)用年末數(shù)計(jì)算）。

（3）計(jì)算甲公司與乙公司權(quán)益凈利率的差異，并使用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的順序，對(duì)該差異進(jìn)行定量分析。

【答案】

（1）

管理用資產(chǎn)負(fù)債表	2018年末	解釋
經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)	8000	貨幣資金+應(yīng)收賬款+存貨+固定資產(chǎn)
經(jīng)營(yíng)性負(fù)債	2000	應(yīng)付賬款
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)	6000	經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性負(fù)債
金融負(fù)債	2000	長(zhǎng)期借款
金融資產(chǎn)	0
凈負(fù)債	2000	金融負(fù)債-金融資產(chǎn)
股東權(quán)益	4000	驗(yàn)算：與傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表中的股東權(quán)益相同
凈負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)	6000

管理用利潤(rùn)表	2018年度	解釋
稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)	1680	由下向上：利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用由上向下：營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-稅金及附加-銷售和管理費(fèi)用
減：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所得稅	420
稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)	1260	稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-對(duì)應(yīng)所得稅
利息費(fèi)用	160
減：利息費(fèi)用抵稅	40
稅后利息費(fèi)用	120	稅前利息費(fèi)用-對(duì)應(yīng)所得稅
凈利潤(rùn)	1140	稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用驗(yàn)算：與傳統(tǒng)利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)相同

（2）凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=1260/6000=21%

稅后利息率=稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債=120/2000=6%

凈財(cái)務(wù)杠桿=凈負(fù)債/股東權(quán)益=2000/4000=50%

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益=1140/4000=28.5%

（3）甲公司與乙公司權(quán)益凈利率的差異=28.5%-30.4%=-1.9%

乙公司權(quán)益凈利率=22%+（22%-8%）×60%=30.4%　　　 ①

替換凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率：21%+（21%-8%）×60%=28.8%　②

替換稅后利息率：21%+（21%-6%）×60%=30%　　　　　③

替換凈財(cái)務(wù)杠桿：21%+（21%-6%）×50%=28.5%　　　　④

凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的影響=②-①=28.8%-30.4%=-1.6%

稅后利息率變動(dòng)的影響=③-②=30%-28.8%=1.2%

凈財(cái)務(wù)杠桿變動(dòng)的影響=④-③=28.5%-30%=-1.5%

驗(yàn)算：-1.6%+1.2%-1.5%=-1.9%

即凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率降低導(dǎo)致權(quán)益凈利率下降 1.6%，稅后利息率降低導(dǎo)致權(quán)益凈利率提高1.2%，凈財(cái)務(wù)杠桿降低導(dǎo)致權(quán)益凈利率下降 1.5%，綜合導(dǎo)致權(quán)益凈利率下降 1.9%。

查看完整問(wèn)題

丁老師

2025-10-17 09:12:29 382人瀏覽

尊敬的學(xué)員，您好：

“利息費(fèi)用抵稅”是指企業(yè)在支付利息時(shí)，這部分支出可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)稅前扣除，從而減少企業(yè)的實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)。例如，甲公司利息費(fèi)用160萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率25%，那么利息費(fèi)用抵稅額就是160 × 25% = 40萬(wàn)元，這本質(zhì)上相當(dāng)于利息支出為企業(yè)節(jié)約了40萬(wàn)元的稅款。在管理用利潤(rùn)表中，這種抵稅效應(yīng)被單獨(dú)列示，幫助您更清晰地看到稅后利息費(fèi)用的凈影響（如稅后利息費(fèi)用120萬(wàn)元），而不必混同于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅務(wù)處理。

希望可以幫助到您O(∩_∩)O~

有幫助(4) 答案有問(wèn)題？

相關(guān)答疑