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VIP??紝崙?zhàn)班金池(二)多選3的解題思路

看解析沒看懂,請問,有圖可以解析嗎

投資組合的風險與報酬 2024-08-05 21:36:57

問題來源:

甲公司投資于兩種證券A和B,A證券的期望報酬率為15%,標準差是20%,B證券的期望報酬率為8%,標準差是10%。如果由A和B兩種證券所構(gòu)成的投資組合的機會集與有效集重合,下列說法錯誤的有( ?。?。
A、最小方差組合為全部投資于B證券
B、A和B的相關(guān)系數(shù)等于1
C、投資組合的機會集是一條直線
D、該投資組合不會形成風險分散效應

正確答案:B,C,D

答案分析:機會集與有效集重合時,最小方差組合為全部投資于標準差較低的證券,證券B的標準差小于證券A的標準差,故選項A的說法正確;證券A和證券B的相關(guān)系數(shù)較大,但可能等于1,也可能小于1,選項B的說法錯誤;當證券A和證券B的相關(guān)系數(shù)小于1時,投資組合的機會集是一條曲線,可以產(chǎn)生風險分散效應,故選項C、D的說法錯誤。

查看完整問題

王老師

2024-08-06 09:53:38 994人瀏覽

尊敬的學員,您好:

以本圖為例:因為題目說機會集與有效集重合,說明不存在向左凸出的情況,也就是相關(guān)系數(shù)為0.5這條線的情況,當然這里相關(guān)系數(shù)可能不為0.5,只是圖形大概是這樣的。

這條線中標準差最低的點就是全部投資于A,而A就其實就是本題中B證券,因為B證券的期望報酬率和標準差是最低的。選項A正確。

題目只是說明機會集與有效集重合,所以無法判斷相關(guān)系數(shù)的準確數(shù)字,因此選項B錯誤。

同理,不能判斷相關(guān)系數(shù)=1,所以機會集不一定是一條直線。選項C錯誤。

只要相關(guān)系數(shù)小于1,就會有風險分散效應,而本題相關(guān)系數(shù)是可能小于1的,所以選項D錯誤。

您再理解一下,如有其他疑問歡迎繼續(xù)交流,加油!

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