為什么T=0.25期權執(zhí)行價格仍然為25.3？
問題來源：
（1）若年報酬率的標準差不變，利用兩期二叉樹模型計算股價上行乘數與下行乘數（保留4位小數），并確定以該股票為標的資產的看漲期權的價格。（計算結果填入下方表格中，不用列出計算過程）
查看完整問題
宮老師
2025-06-11 17:49:56 359人瀏覽
尊敬的學員，您好：
您提到的執(zhí)行價格固定為25.3元，是因為期權條款中約定的執(zhí)行價格在合約期內是始終不變的，無論期間股價如何波動或時間如何分段。二叉樹模型中將半年分為兩期（每期0.25年），僅是對股價路徑的離散化處理，但執(zhí)行價格作為合約核心要素不會因時間分段調整。例如，在到期時無論股價達到Suu還是Sdd，行權價始終是25.3元，故計算各節(jié)點期權價值時直接用標的股價與該固定執(zhí)行價比較即可。這與期權合約的基本定義一致。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！
有幫助(3)
答案有問題？
相關答疑
-
2024-07-06
-
2023-11-13
-
2021-09-04
-
2020-08-27
-
2019-09-13
津公網安備12010202000755號