問題來源：
正確答案：A,D
答案分析：買入期權方（多頭方）付費，得到執(zhí)行凈收入；賣出期權方（空頭方）收費，失去執(zhí)行凈收入。看漲期權的損益平衡點的股價大于執(zhí)行價格，此時期權持有者行權獲得的執(zhí)行凈收入可以彌補買期權付出的期權費。選項A正確，選項B錯誤?？吹跈嗟膿p益平衡點的股價小于執(zhí)行價格，此時期權持有者行權獲得的執(zhí)行凈收入可以彌補買期權付出的期權費。選項C錯誤，選項D正確。
張老師
2024-07-06 18:00:02 2141人瀏覽
A：
推導：凈損益=到期日股價-執(zhí)行價格-期權費=0
得出：損益平衡點（損益平衡時的到期日股價）=執(zhí)行價格+期權費，損益平衡時的到期日股價大于執(zhí)行價格
B：
空頭損益平衡點（-C）= 多頭損益平衡點（+C）
推導：凈損益=-（到期日股價- 執(zhí)行價格）+ 期權費=0
得出：損益平衡點（損益平衡時的到期日股價）= 執(zhí)行價格 + 期權費，同A，所以B錯誤
C：
推導：凈損益= 執(zhí)行價格- 到期日股價- 期權費=0
得出：損益平衡點（損益平衡時的到期日股價）= 執(zhí)行價格 - 期權費，所以損益平衡時的到期日股價小于執(zhí)行價格，所以C錯誤
D：
空頭損益平衡點（-P）=多頭損益平衡點（+P）
推導：凈損益=-（執(zhí)行價格-到期日股價）+期權費=0
得出：損益平衡點（損益平衡時的到期日股價）=執(zhí)行價格-期權費，所以損益平衡時的到期日股價小于執(zhí)行價格，所以D正確
相關答疑
-
2025-12-29
-
2025-12-12
-
2024-02-05
-
2023-12-31
-
2021-08-12
您可能感興趣的CPA試題
津公網安備12010202000755號