請分別闡述A、B、C三位自然人投資者以自然人、合伙企業(yè)、有限責任公司不同形式投資于甲公司限售股在持有和出售階段的稅收政策。

【答案】

1.以自然人形式投資甲公司限售股

（1）對個人持有的上市公司限售股，解禁前取得的股息紅利暫減50%計入應納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅。

（2）個人轉讓金融商品免征增值稅。

個人轉讓新上市公司限售股的，以實際轉讓收入減去成本原值和合理稅費后的余額，適用20%稅率，由證券登記結算公司直接計算需扣繳的個人所得稅額。

2.A、B、C三位自然人成立合伙企業(yè)投資甲公司限售股

（1）合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。

（2）合伙企業(yè)持有限售股出售時，以限售股的實際轉讓收入減去股票首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價的差額，按規(guī)定計算繳納增值稅，同時按規(guī)定繳納增值稅的附加稅費。

單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉讓，按上述規(guī)定確定的買入價，低于該單位取得限售股的實際成本價的，以實際成本價為買入價計算繳納增值稅。

按照個人所得稅規(guī)定，限售股實際轉讓收入減去限售股的計稅基礎和合理稅費后的余額計算經(jīng)營所得。對于合伙企業(yè)的經(jīng)營所得，采取“先分后稅”辦法，A、B、C三位自然人按分得的經(jīng)營所得，適用的五級超額累進稅率計算繳納個人所得稅。

3.A、B、C三位自然人成立有限責任公司乙公司投資甲公司限售股

（1）有限責任公司持有甲公司限售股取得的分紅，屬于符合免稅條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益，免征企業(yè)所得稅。但當A、B、C三位自然人從有限責任公司乙公司再以分紅方式取得收益時，應按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。

（2）委托人以有限責任公司持有限售股出售時，以限售股的實際轉讓收入減去股票首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價的差額，按規(guī)定計算繳納增值稅，同時按規(guī)定繳納增值稅的附加稅費。

單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉讓，按上述規(guī)定確定的買入價，低于該單位取得限售股的實際成本價的，以實際成本價為買入價計算繳納增值稅。

按照企業(yè)所得稅規(guī)定，限售股實際轉讓收入減去限售股的計稅基礎和合理稅費后的余額計算財產(chǎn)轉讓所得，并入有限責任公司的應納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。

有限責任公司繳納企業(yè)所得稅后的稅后利潤，分配給A、B、C三位自然人時，應再按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。