理解和記憶主要還是從定義入手，比如說(shuō)這道題其實(shí)就是完全從定義進(jìn)行考查的，下面老師給您講解一下定義，然后再舉幾個(gè)例子，基本這些都掌握了，應(yīng)對(duì)這類(lèi)的客觀題問(wèn)題不大~

公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾【尚未確認(rèn)的確定承諾（非外幣合同）】，或上述項(xiàng)目組成部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。該公允價(jià)值變動(dòng)源于特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益或其他綜合收益。

常見(jiàn)的比如說(shuō)：

1.固定利率交換浮動(dòng)利率

2.石油公司簽訂一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)原油的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾)，為規(guī)避原油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司簽訂一項(xiàng)商品(原油)期貨合約，對(duì)該確定承諾的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

3.企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)期權(quán)合同，對(duì)持有的選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

現(xiàn)金流量套期，是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。該現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債【已確認(rèn)的負(fù)債、已確認(rèn)的資產(chǎn)】、極可能發(fā)生的預(yù)期交易【極可能發(fā)生的預(yù)期交易】，或與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

常見(jiàn)的比如說(shuō)：

1.浮動(dòng)利率交換固定利率

2.對(duì)外匯進(jìn)行套期

對(duì)于利率互換，如何判斷是公允價(jià)值套期還是現(xiàn)金流量套期

①如果自己手中有發(fā)行的浮動(dòng)利率債券，用固定利率債券套期，由于浮動(dòng)利率的利息是浮動(dòng)的，所以支付的利息現(xiàn)金是浮動(dòng)的，即存在現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)，所以是現(xiàn)金流量套期。

②如果自己手中有發(fā)行的固定利率債券，用浮動(dòng)利率債券套期，由于固定利率的利息是固定的，所以支付的利息現(xiàn)金是固定的，即不存在現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)，所以是公允價(jià)值套期。