風(fēng)險偏好影響證券市場線斜率但不影響M點(diǎn)嗎
投資者的風(fēng)險偏好影響證券市場線斜率，但不影響最佳風(fēng)險資產(chǎn)組合M點(diǎn)，是嗎
問題來源：
下列關(guān)于證券市場線的說法中，正確的有（ ?。?。（2016年）
A、無風(fēng)險報(bào)酬率越大，證券市場線在縱軸的截距越大
B、證券市場線描述了由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界
C、投資者對風(fēng)險的厭惡感越強(qiáng)，證券市場線的斜率越大
D、預(yù)計(jì)通貨膨脹率提高時，證券市場線向上平移
正確答案：A,C,D
答案分析：選項(xiàng)B是資本市場線的特點(diǎn)，不是證券市場線的特點(diǎn)。資本市場線描述了由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的有效邊界。
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宮老師
2025-08-18 10:43:36 641人瀏覽
哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：
是的，您理解的很準(zhǔn)確。投資者的風(fēng)險偏好確實(shí)會影響證券市場線（SML）的斜率：風(fēng)險厭惡感越強(qiáng)，投資者要求的風(fēng)險溢價越高，SML的斜率就越大。但最佳風(fēng)險資產(chǎn)組合（M點(diǎn)）是由整個市場供需決定的，它代表所有風(fēng)險資產(chǎn)的有效組合，與個體的風(fēng)險偏好無關(guān)。因此，M點(diǎn)的位置是固定的，不會因投資者風(fēng)險偏好變化而改變。
每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的，加油！
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