市場利率變動(dòng)和期限長短對債券價(jià)值的影響
不太能看得懂 能不能用圖形表示？ A的市場利率上升能不能視同溢價(jià)發(fā)行期限長幅度大？ 市場利率下降能不能視同折價(jià)發(fā)行期限長的幅度大？
問題來源：
正確答案：A,C
答案分析：離到期日較遠(yuǎn)時(shí)，折現(xiàn)率上升，債券價(jià)值下降幅度大。離到期日較近時(shí)，折現(xiàn)率上升，債券價(jià)值下降幅度小。離到期日較遠(yuǎn)時(shí)，折現(xiàn)率下降，債券價(jià)值上升幅度大。離到期日較近時(shí)，折現(xiàn)率下降，債券價(jià)值上升幅度小。選項(xiàng)A、C正確。
李老師
2025-04-26 14:56:30 686人瀏覽
① 假設(shè)在1時(shí)點(diǎn)，等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率從6%上升到8%。離到期日尚遠(yuǎn)時(shí)，折現(xiàn)率上升2%，導(dǎo)致債券價(jià)值大幅變動(dòng)。
②假設(shè)在3時(shí)點(diǎn)，等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率從6%上升到8%。離到期日較近時(shí)，折現(xiàn)率上升2%，導(dǎo)致債券價(jià)值小幅變動(dòng)。
隨著到期日臨近，“債券價(jià)值對折現(xiàn)率的敏感程度”降低。
利率下降也是一樣的道理哈，期限越長，敏感越大，變動(dòng)幅度越大。
每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！相關(guān)答疑
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