營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，主要通過以下核心指標(biāo)評估資金使用效率和運(yùn)營健康度。

1.核心指標(biāo)

(1)流動比率

公式：流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

理想值一般為2左右，反映企業(yè)短期償債能力，體現(xiàn)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的覆蓋程度。

(2)速動比率

公式：(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債

營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容主要圍繞流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的協(xié)調(diào)管理展開，具體內(nèi)容如下。

1.流動資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿足交易性、預(yù)防性、投資性動機(jī)的基礎(chǔ)上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要對應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準(zhǔn)備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強(qiáng)存貨的日?？刂?，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度。要計(jì)算存貨的相關(guān)成本，如訂貨成本、儲存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟(jì)訂貨量，以實(shí)現(xiàn)存貨總成本最小化。同時(shí)，可采用歸口分級控制法、適時(shí)制存貨管理、abc控制法等日?？刂品椒ā?/p>

2.流動負(fù)債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來滿足企業(yè)的臨時(shí)性資金需求。同時(shí)，要關(guān)注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費(fèi)等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營運(yùn)資金管理中最常見的問題之一。尤其是在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，企業(yè)可能會遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險(xiǎn)。這將影響企業(yè)的正常運(yùn)作和發(fā)展。同時(shí)，它也會導(dǎo)致一系列的問題，如不能及時(shí)支付供應(yīng)商、無法支付員工薪水等。

(2)過多庫存

另一個常見的問題是過多的庫存。過多的庫存不僅會占用企業(yè)的財(cái)務(wù)資源，而且還會增加運(yùn)營成本和時(shí)間。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制。

(4)賬款逾期

(1)滿足合理的資金需求。

(2)提高資金使用效率。

(3)節(jié)約資金使用成本。

(4)保持足夠的短期償債能力(流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率合理)。營運(yùn)資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營運(yùn)可能隨時(shí)因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

營運(yùn)資金管理目標(biāo)有哪些

(1)保持流動性：確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備，以應(yīng)對突發(fā)事件或不可預(yù)見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。

營運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。

要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營運(yùn)資金管理的概念

是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等。

要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

營運(yùn)資金管理的內(nèi)容是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢?，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營運(yùn)資金管理的戰(zhàn)略

(一)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

營運(yùn)資金管理分析是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等。