選項c是曲線非直線、相關(guān)性較高風險分散化效應(yīng)弱
老師，c選項說風險分散效應(yīng)弱。直線是完全正相關(guān)。根本沒有分散效應(yīng)
問題來源：
A證券的期望報酬率為12%，標準差為15%；B證券的期望報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線，有效邊界與機會集重合，以下結(jié)論中正確的有（ ?。?。（★★）
正確答案：A,B,C
答案分析：
由于本題的前提是有效邊界與機會集重合，說明該題機會集曲線上不存在無效投資組合，即整個機會集曲線就是從最小方差組合點到最高報酬率點的有效集，也就是說在機會集上沒有向左凸出的部分，而A的標準差低于B，所以，最小方差組合是全部投資于A證券，即選項A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的期望報酬率高于A，所以最高期望報酬率組合是全部投資于B證券，即選項B正確；因為機會集曲線沒有向左凸出的部分，所以，兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風險分散化效應(yīng)較弱，選項C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以選項D的說法錯誤。
鄭老師
2019-09-01 16:59:26 757人瀏覽
這道題是一條曲線，并不是直線，所以不是完全正相關(guān)，有效邊界與機會集重合，沒有無效集，所以是相關(guān)系數(shù)比較大的，相關(guān)性較高，風險分散化效應(yīng)較弱
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