凈現(xiàn)金流動比率一般在1.5到2.0之間被認為是比較合適的。這個比率反映了企業(yè)通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與流動負債的比例，比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。然而，過高的凈現(xiàn)金流動比率可能意味著企業(yè)未能有效利用流動資金，導致資金利用效率較低。因此，企業(yè)應根據(jù)自身行業(yè)特點和經(jīng)營狀況來評估和調(diào)整凈現(xiàn)金流動比率，以確保其在合理范圍內(nèi)。

在財務分析中，償債能力比率是用來評估企業(yè)償還短期和長期債務能力的指標。主要包括短期償債能力比率和長期償債能力比率。

短期償債能力比率

流動比率：

公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

衡量企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。通常認為流動比率大于1是較為理想的，但具體標準因行業(yè)而異。

速動比率(酸性測試比率)：

以現(xiàn)金結算的股份支付的會計分錄主要包括以下幾個步驟：

1.授予日：除立即可行權的股份支付外，授予日通常不作會計處理。企業(yè)應記錄權益工具的授予數(shù)量、授予價格、授予日期等關鍵信息。

2.等待期內(nèi)每個資產(chǎn)負債表日：會計分錄為：

借：管理費用等（以每個資產(chǎn)負債表日公允價值為基礎計量）

貸：應付職工薪酬——股份支付

3.可行權日之后：如果負債的公允價值發(fā)生變動，會計分錄需根據(jù)變動情況進行調(diào)整。

①增值時，

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量減去流出量的凈額。這個指標主要衡量企業(yè)通過日常經(jīng)營活動(如銷售商品、提供勞務等)所實際收到的現(xiàn)金與為此付出的現(xiàn)金之間的差額。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流動狀況的重要指標，也是評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、盈利質(zhì)量、償債能力等方面的重要依據(jù)。

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的計算公式通常為：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-經(jīng)營現(xiàn)金流出。其中，經(jīng)營現(xiàn)金流入包括銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金等；經(jīng)營現(xiàn)金流出則包括購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項稅費，支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金等。

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤有所不同。凈利潤是按照權責發(fā)生制原則計算的，它包括了應收賬款、應付賬款等未實際收付的款項，因此可能受到會計政策、會計估計等因素的影響。而經(jīng)營現(xiàn)金凈流量則是按照收付實現(xiàn)制原則計算的，它只反映企業(yè)實際收到的現(xiàn)金和支付的現(xiàn)金，因此更能真實反映企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況。

在企業(yè)經(jīng)營過程中，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的狀況對企業(yè)的生存和發(fā)展至關重要。如果經(jīng)營現(xiàn)金凈流量持續(xù)為正，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能夠覆蓋流出，企業(yè)具有較好的現(xiàn)金流動性和償債能力；如果經(jīng)營現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負，則說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足以覆蓋流出，企業(yè)可能面臨現(xiàn)金流短缺和償債壓力增大的風險。

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家企業(yè)的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增減變動情形。現(xiàn)金流量表由正表和補充資料兩部分組成，正表一般包含本期和上期或本期和累積兩列。

現(xiàn)金流量表包括：

放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)

公式表明，放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化，與信用期的長短反方向變化。可見，如果買方企業(yè)放棄折扣而獲得信用，其代價是較高的。然而，企業(yè)在放棄折扣的情況下，推遲付款的時間越長，其成本便會越小。

在附有信用條件的情況下，因為獲得不同信用要負擔不同的代價，買方企業(yè)便要在利用哪種信用之間作出決策。一般說來：如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本(實質(zhì)是一種機會成本)的利率借入資金，便應在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。如果在折扣期內(nèi)將應付賬款用于短期投資，所得的投資報酬率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應放棄折扣而去追求更高的收益。如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在放棄折扣成本降低帶來的好處與展延付款帶來的損失之間進行權衡。展延付款期帶來的損失主要是指因企業(yè)信譽惡化而喪失供應商乃至其他貸款人的信用，或日后招致苛刻的信用條件。如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。

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投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負說明企業(yè)的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于流出，整體是虧損的。現(xiàn)金流量是投資項目在其整個壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量。是評價投資方經(jīng)濟效益的必備資料。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入。

現(xiàn)金流量分類

現(xiàn)金流量按其來源性質(zhì)不同分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動：是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

在我國，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應當采用直接法填列。

其中：直接法是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金持有量計算公式

現(xiàn)金持有量C*=(2*T*F/K)^(1/2)。T:全年現(xiàn)金需要量，F(xiàn)：每次轉(zhuǎn)換成本，K：有價證券年利率。

最佳交易次數(shù)N*=T/C*

最佳交易間隔期=360/N*

存貨模式的優(yōu)缺點

優(yōu)點：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。

缺點：該模型假設現(xiàn)金需要量恒定；該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存。

存貨模型最佳現(xiàn)金持有量公式

圖片來源：東奧會計在線

T：現(xiàn)金總需求

F：交易成本

K：機會成本率

最佳交易次數(shù)N*=T/C*