營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，主要涉及對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的規(guī)劃、控制與優(yōu)化，以確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的順暢運行并實現(xiàn)資金使用效率最大化。其核心目標(biāo)是通過合理配置資金，平衡收益性與風(fēng)險性，保障企業(yè)短期償債能力的同時，支持業(yè)務(wù)增長與戰(zhàn)略發(fā)展。

營運資金管理的首要任務(wù)是滿足正常合理的資金需求，即通過分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運資金的需要數(shù)量，確保企業(yè)日常運營的流動性支持。

這一任務(wù)旨在確保企業(yè)擁有足夠的流動資產(chǎn)(如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等)來維持日常經(jīng)營活動的正常運轉(zhuǎn)，同時滿足短期債務(wù)的償還需求。通過合理規(guī)劃和管理流動資產(chǎn)與流動負(fù)債，企業(yè)能夠保障生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，避免因資金短缺導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷或財務(wù)危機。

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總資產(chǎn)怎么算

營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，主要通過以下核心指標(biāo)評估資金使用效率和運營健康度。

1.核心指標(biāo)

(1)流動比率

公式：流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

理想值一般為2左右，反映企業(yè)短期償債能力，體現(xiàn)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的覆蓋程度。

(2)速動比率

公式：(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債

營運資金管理的核心內(nèi)容主要圍繞流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的協(xié)調(diào)管理展開，具體內(nèi)容如下。

1.流動資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿足交易性、預(yù)防性、投資性動機的基礎(chǔ)上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。同時，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。同時，要對應(yīng)收賬款進行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準(zhǔn)備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強存貨的日?？刂?，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度。要計算存貨的相關(guān)成本，如訂貨成本、儲存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟訂貨量，以實現(xiàn)存貨總成本最小化。同時，可采用歸口分級控制法、適時制存貨管理、abc控制法等日?？刂品椒ā?/p>

2.流動負(fù)債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來滿足企業(yè)的臨時性資金需求。同時，要關(guān)注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營運資金管理中最常見的問題之一。尤其是在經(jīng)濟下滑時，企業(yè)可能會遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險。這將影響企業(yè)的正常運作和發(fā)展。同時，它也會導(dǎo)致一系列的問題，如不能及時支付供應(yīng)商、無法支付員工薪水等。

(2)過多庫存

另一個常見的問題是過多的庫存。過多的庫存不僅會占用企業(yè)的財務(wù)資源，而且還會增加運營成本和時間。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制。

(4)賬款逾期

(1)保持流動性：

確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備，以應(yīng)對突發(fā)事件或不可預(yù)見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：

通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。

(3)降低財務(wù)風(fēng)險：

通過合理的資金管理，降低企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，如流動性風(fēng)險、違約風(fēng)險和利率風(fēng)險等。

(4)提高盈利能力：

營運資金管理的內(nèi)容是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理?？梢?，營運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。

營運資金管理的意義在于要維持一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負(fù)債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見，營運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。

營運資金管理的戰(zhàn)略

(一)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

營運資金管理分析是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負(fù)債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動負(fù)債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負(fù)債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認(rèn)真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險。流動負(fù)債主要包括以下項目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤等。