營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，主要涉及對流動資產(chǎn)和流動負債的規(guī)劃、控制與優(yōu)化，以確保企業(yè)日常經(jīng)營活動的順暢運行并實現(xiàn)資金使用效率最大化。其核心目標是通過合理配置資金，平衡收益性與風險性，保障企業(yè)短期償債能力的同時，支持業(yè)務增長與戰(zhàn)略發(fā)展。

營運資金管理的首要任務是滿足正常合理的資金需求，即通過分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運資金的需要數(shù)量，確保企業(yè)日常運營的流動性支持。

這一任務旨在確保企業(yè)擁有足夠的流動資產(chǎn)(如現(xiàn)金、存貨、應收賬款等)來維持日常經(jīng)營活動的正常運轉，同時滿足短期債務的償還需求。通過合理規(guī)劃和管理流動資產(chǎn)與流動負債，企業(yè)能夠保障生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，避免因資金短缺導致業(yè)務中斷或財務危機。

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總資產(chǎn)怎么算

營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，主要通過以下核心指標評估資金使用效率和運營健康度。

1.核心指標

(1)流動比率

公式：流動資產(chǎn)÷流動負債

理想值一般為2左右，反映企業(yè)短期償債能力，體現(xiàn)流動資產(chǎn)對流動負債的覆蓋程度。

(2)速動比率

公式：(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負債

營運資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)減去流動負債的凈額，其主要特點包括以下內容。

1.來源具有多樣性：營運資金的來源渠道廣泛，既可以通過長期籌資方式解決，如發(fā)行股票、長期債券等;也可以通過短期籌資方式解決，像銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等。企業(yè)可以根據(jù)自身的資金需求和市場情況，靈活選擇不同的籌資方式來滿足營運資金的需求。

2.數(shù)量具有波動性：流動資產(chǎn)和流動負債容易受到內外部多種因素的影響，其數(shù)量波動較大。例如，企業(yè)的銷售旺季和淡季會導致存貨、應收賬款等流動資產(chǎn)的數(shù)量發(fā)生變化;市場利率的波動、供應商的信用政策調整等也會使流動負債的數(shù)量產(chǎn)生波動。這種數(shù)量的波動性要求企業(yè)在管理營運資金時，要密切關注資金的變化情況，合理安排資金的使用和籌集。

3.周轉具有短期性：營運資金通常會在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內收回。比如，企業(yè)的現(xiàn)金用于日常的采購、支付工資等，一般在較短的時間內就會周轉一次;存貨從采購到生產(chǎn)再到銷售，通常也在一個營業(yè)周期內完成周轉。因此，營運資金的周轉速度快，需要企業(yè)進行及時、有效的管理，以確保資金的正常周轉和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。

4.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性：營運資金的實物形態(tài)主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款等。這些資產(chǎn)的實物形態(tài)容易發(fā)生變化，例如，現(xiàn)金可以隨時用于支付各種費用;存貨可以根據(jù)生產(chǎn)需要進行加工、銷售等;應收賬款可以通過催收、轉讓等方式實現(xiàn)變現(xiàn)。而且，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對較強，能夠在較短的時間內轉化為現(xiàn)金，為企業(yè)提供資金支持。

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營運資金管理的核心內容

營運資金管理的核心內容主要圍繞流動資產(chǎn)與流動負債的協(xié)調管理展開，具體內容如下。

1.流動資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿足交易性、預防性、投資性動機的基礎上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉速度。同時，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標準、信用條件和收賬政策，以在適當利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率的條件下控制應收賬款的余額，加快應收賬款的周轉速度。同時，要對應收賬款進行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強存貨的日?？刂?，加快存貨的周轉速度。要計算存貨的相關成本，如訂貨成本、儲存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟訂貨量，以實現(xiàn)存貨總成本最小化。同時，可采用歸口分級控制法、適時制存貨管理、abc控制法等日?？刂品椒ā?/p>

2.流動負債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉信用協(xié)議、補償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來滿足企業(yè)的臨時性資金需求。同時，要關注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營運資金管理中最常見的問題之一。尤其是在經(jīng)濟下滑時，企業(yè)可能會遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風險。這將影響企業(yè)的正常運作和發(fā)展。同時，它也會導致一系列的問題，如不能及時支付供應商、無法支付員工薪水等。

(2)過多庫存

另一個常見的問題是過多的庫存。過多的庫存不僅會占用企業(yè)的財務資源，而且還會增加運營成本和時間。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制。

(4)賬款逾期

(1)保持流動性：

確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備，以應對突發(fā)事件或不可預見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：

通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。

(3)降低財務風險：

通過合理的資金管理，降低企業(yè)面臨的財務風險，如流動性風險、違約風險和利率風險等。

(4)提高盈利能力：

1.營運資金管理是企業(yè)經(jīng)營的重要組成部分，它是企業(yè)財務管理的核心，也是企業(yè)經(jīng)營的基礎。營運資金管理的目的是確保企業(yè)的資金流動性，以確保企業(yè)的正常運營。

2.營運資金管理的意義，是在于要維持一個企業(yè)的正常運轉。營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

(1)企業(yè)應該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應收賬款管理和存貨管理。

(2)企業(yè)應該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

營運資金管理存在的問題

營運資金管理是每個企業(yè)都必須面對和處理的問題。它直接關系到企業(yè)的生存和發(fā)展，因此很重要。然而，在實際操作中，企業(yè)往往會遇到一些問題和挑戰(zhàn)。

(1)現(xiàn)金流量不充足

(1)滿足合理的資金需求。

(2)提高資金使用效率。

(3)節(jié)約資金使用成本。

(4)保持足夠的短期償債能力(流動資產(chǎn)和流動負債的比率合理)。營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)小于流動負債時，這家企業(yè)的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。

營運資金管理目標有哪些

(1)保持流動性：確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲備，以應對突發(fā)事件或不可預見的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：通過減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤或投資增長，而不是被束縛在非流動資產(chǎn)中。