營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，主要涉及對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的規(guī)劃、控制與優(yōu)化，以確保企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順暢運(yùn)行并實(shí)現(xiàn)資金使用效率最大化。其核心目標(biāo)是通過(guò)合理配置資金，平衡收益性與風(fēng)險(xiǎn)性，保障企業(yè)短期償債能力的同時(shí)，支持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與戰(zhàn)略發(fā)展。

營(yíng)運(yùn)資金管理的首要任務(wù)是滿(mǎn)足正常合理的資金需求，即通過(guò)分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量，確保企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的流動(dòng)性支持。

這一任務(wù)旨在確保企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)(如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等)來(lái)維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)滿(mǎn)足短期債務(wù)的償還需求。通過(guò)合理規(guī)劃和管理流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)能夠保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性，避免因資金短缺導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷或財(cái)務(wù)危機(jī)。

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總資產(chǎn)怎么算

營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，主要通過(guò)以下核心指標(biāo)評(píng)估資金使用效率和運(yùn)營(yíng)健康度。

1.核心指標(biāo)

(1)流動(dòng)比率

公式：流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

理想值一般為2左右，反映企業(yè)短期償債能力，體現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度。

(2)速動(dòng)比率

公式：(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債

營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額，其主要特點(diǎn)包括以下內(nèi)容。

1.來(lái)源具有多樣性：營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源渠道廣泛，既可以通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，如發(fā)行股票、長(zhǎng)期債券等;也可以通過(guò)短期籌資方式解決，像銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等。企業(yè)可以根據(jù)自身的資金需求和市場(chǎng)情況，靈活選擇不同的籌資方式來(lái)滿(mǎn)足營(yíng)運(yùn)資金的需求。

2.數(shù)量具有波動(dòng)性：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債容易受到內(nèi)外部多種因素的影響，其數(shù)量波動(dòng)較大。例如，企業(yè)的銷(xiāo)售旺季和淡季會(huì)導(dǎo)致存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量發(fā)生變化;市場(chǎng)利率的波動(dòng)、供應(yīng)商的信用政策調(diào)整等也會(huì)使流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量產(chǎn)生波動(dòng)。這種數(shù)量的波動(dòng)性要求企業(yè)在管理營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，要密切關(guān)注資金的變化情況，合理安排資金的使用和籌集。

3.周轉(zhuǎn)具有短期性：營(yíng)運(yùn)資金通常會(huì)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。比如，企業(yè)的現(xiàn)金用于日常的采購(gòu)、支付工資等，一般在較短的時(shí)間內(nèi)就會(huì)周轉(zhuǎn)一次;存貨從采購(gòu)到生產(chǎn)再到銷(xiāo)售，通常也在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)完成周轉(zhuǎn)。因此，營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度快，需要企業(yè)進(jìn)行及時(shí)、有效的管理，以確保資金的正常周轉(zhuǎn)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

4.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性：營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。這些資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)容易發(fā)生變化，例如，現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付各種費(fèi)用;存貨可以根據(jù)生產(chǎn)需要進(jìn)行加工、銷(xiāo)售等;應(yīng)收賬款可以通過(guò)催收、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。而且，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)提供資金支持。

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營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容

營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容主要圍繞流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的協(xié)調(diào)管理展開(kāi)，具體內(nèi)容如下。

1.流動(dòng)資產(chǎn)投資管理

(1)現(xiàn)金管理：確定最佳現(xiàn)金持有量，如采用存貨模式、成本分析模式等，以在滿(mǎn)足交易性、預(yù)防性、投資性動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，盡量減少現(xiàn)金的持有量，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要合理安排現(xiàn)金收支，如使用現(xiàn)金浮游量、爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步等，以提高資金使用效率。

(2)應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以在適當(dāng)利用賒銷(xiāo)增加企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理，如追蹤分析、賬齡分析、建立壞賬準(zhǔn)備制度等。

(3)存貨管理：合理確定存貨量，保證生產(chǎn)的前提下盡量減少存貨，加強(qiáng)存貨的日?？刂疲涌齑尕浀闹苻D(zhuǎn)速度。要計(jì)算存貨的相關(guān)成本，如訂貨成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本等，采用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型等方法確定經(jīng)濟(jì)訂貨量，以實(shí)現(xiàn)存貨總成本最小化。同時(shí)，可采用歸口分級(jí)控制法、適時(shí)制存貨管理、abc控制法等日?？刂品椒ā?/p>

2.流動(dòng)負(fù)債融資管理

(1)短期借款管理：了解短期借款的信用條件，如信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還期限等，合理利用短期借款來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)的臨時(shí)性資金需求。同時(shí)，要關(guān)注短期借款的成本，如利息、手續(xù)費(fèi)等，選擇合適的利息支付方式，如收款法、貼現(xiàn)法、加息法等，以降低融資成本。

(1)現(xiàn)金流量不充足

現(xiàn)金流量不充足是營(yíng)運(yùn)資金管理中最常見(jiàn)的問(wèn)題之一。尤其是在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，企業(yè)可能會(huì)遇到更大的現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險(xiǎn)。這將影響企業(yè)的正常運(yùn)作和發(fā)展。同時(shí)，它也會(huì)導(dǎo)致一系列的問(wèn)題，如不能及時(shí)支付供應(yīng)商、無(wú)法支付員工薪水等。

(2)過(guò)多庫(kù)存

另一個(gè)常見(jiàn)的問(wèn)題是過(guò)多的庫(kù)存。過(guò)多的庫(kù)存不僅會(huì)占用企業(yè)的財(cái)務(wù)資源，而且還會(huì)增加運(yùn)營(yíng)成本和時(shí)間。

(3)銀行貸款限制

銀行貸款是許多企業(yè)的主要來(lái)源之一，然而銀行貸款的額度和利率都有所限制。

(4)賬款逾期

(1)滿(mǎn)足合理的資金需求。

(2)提高資金使用效率。

(3)節(jié)約資金使用成本。

(4)保持足夠的短期償債能力(流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率合理)。營(yíng)運(yùn)資金可以用來(lái)衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是一家企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，這家企業(yè)的營(yíng)運(yùn)可能隨時(shí)因周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)有哪些

(1)保持流動(dòng)性：確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流和資金儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件或不可預(yù)見(jiàn)的支出需求。

(2)最大限度地減少資金占用：通過(guò)減少存貨水平、延遲付款或加快收款等措施，使企業(yè)的資金盡可能地被用于創(chuàng)造利潤(rùn)或投資增長(zhǎng)，而不是被束縛在非流動(dòng)資產(chǎn)中。

營(yíng)運(yùn)資金管理的意義在于要維持一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。

要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，換句話(huà)說(shuō)，就是下面兩個(gè)問(wèn)題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

營(yíng)運(yùn)資金管理的概念

是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。