現(xiàn)金流量比率和現(xiàn)金比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)，但兩者的計算方式和側(cè)重點有所不同。

1.定義及計算公式

(1)現(xiàn)金流量比率是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與期末流動負(fù)債的比率。其計算公式為：現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負(fù)債。

(2)現(xiàn)金比率 是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占流動負(fù)債的比例。其計算公式為：現(xiàn)金比率 = (貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)) / 流動負(fù)債。

2.反映內(nèi)容

(1)現(xiàn)金流量比率 關(guān)注的是企業(yè)在一定時期內(nèi)通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否能夠覆蓋其流動負(fù)債，反映了企業(yè)的動態(tài)償債能力。

(2)現(xiàn)金比率 則側(cè)重于企業(yè)在特定時點上持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物對流動負(fù)債的保障程度，反映了企業(yè)的靜態(tài)償債能力。

現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，其計算公式為：現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/流動負(fù)債?，F(xiàn)金比率低于0.2說明以下情況。

1.短期償債壓力大

現(xiàn)金比率= (貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)) /流動負(fù)債，低于0.2意味著企業(yè)僅能覆蓋不到20%的流動負(fù)債，需依賴存貨銷售或應(yīng)收賬款回款來償債，資金鏈斷裂風(fēng)險較高。若存貨或應(yīng)收賬款變現(xiàn)困難，風(fēng)險將進(jìn)一步加劇。

2.行業(yè)差異需注意

現(xiàn)金比率的合理范圍通常為0.2-0.5.但不同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，制造業(yè)因資金周轉(zhuǎn)慢，現(xiàn)金比率可能低于零售業(yè)。需結(jié)合行業(yè)平均水平綜合判斷。

3.潛在經(jīng)營問題

連續(xù)下跌至0.2以下可能反映：

現(xiàn)金比率和速動比率(也稱酸性測試比率)都是衡量企業(yè)短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)，它們都聚焦于企業(yè)能否快速償還即將到期的流動負(fù)債。它們的核心區(qū)別在于對“可立即變現(xiàn)資產(chǎn)”的定義范圍不同，從而導(dǎo)致速動比率比現(xiàn)金比率寬松一些，現(xiàn)金比率則是最嚴(yán)格的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

1. 現(xiàn)金比率

(1)定義：現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占流動負(fù)債的比例。

(2)公式：現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債×100%

(3)特點：

①只考慮了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，不包括應(yīng)收賬款或其他流動資產(chǎn)。

②是衡量短期償債能力的最保守指標(biāo)，反映了企業(yè)用最流動的資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。

不是，現(xiàn)金比率和現(xiàn)金流量比率是兩個不同的財務(wù)指標(biāo)，盡管它們都與企業(yè)的流動性有關(guān)，但二者在定義、計算邏輯和特點上存在本質(zhì)區(qū)別。

1. 現(xiàn)金比率

(1)定義：現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占流動負(fù)債的比例。

(2)公式： 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債×100%

(3)特點

①只考慮了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，不包括應(yīng)收賬款或其他流動資產(chǎn)。

②是衡量短期償債能力的最保守指標(biāo)。

現(xiàn)金比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的一個財務(wù)指標(biāo)，它反映了企業(yè)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物償還流動負(fù)債的能力。

現(xiàn)金比率是指企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占流動負(fù)債的比例，其公式為：現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債。

1.分子 - 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物：

(1)現(xiàn)金： 包括庫存現(xiàn)金和在銀行的活期存款等。

(2)現(xiàn)金等價物： 指那些持有期限短(通常指自購買日起三個月內(nèi)到期)、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。常見的例子包括：貨幣市場基金、短期國庫券、商業(yè)票據(jù)等。它們是“幾乎等同于現(xiàn)金”的資產(chǎn)。

(3)這個分子代表了企業(yè)可以立即動用來支付債務(wù)的資金。

2.分母 - 流動負(fù)債

現(xiàn)金比率并非單純地“越大越好”或“越小越好”，其合理性需根據(jù)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、行業(yè)特點和資金使用效率綜合判斷。

1.現(xiàn)金比率過大的優(yōu)點

(1)短期償債能力強(qiáng)：高現(xiàn)金比率表明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物來償還短期債務(wù)，降低了流動性風(fēng)險。

(2)財務(wù)穩(wěn)定性高：在經(jīng)濟(jì)下行或突發(fā)事件中，企業(yè)能夠保持較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。

(3)增強(qiáng)投資者信心：較高的現(xiàn)金比率可以向債權(quán)人和投資者傳遞積極信號，表明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)健。

2.現(xiàn)金比率過大的缺點

(1)資金利用效率低：過多的現(xiàn)金儲備可能導(dǎo)致資金閑置，無法用于投資或其他增值活動，從而降低企業(yè)整體盈利能力。

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)÷流動負(fù)債。現(xiàn)金比率（cash ratio）是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時所運用的指標(biāo)。現(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。

現(xiàn)金比率的關(guān)鍵要點

現(xiàn)金比率是一種流動性衡量指標(biāo)，顯示公司僅使用現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物償還其短期債務(wù)的能力。

現(xiàn)金比率是通過將公司的現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金證券的總儲備相加，并將該總和除以其流動負(fù)債總額得出的。

現(xiàn)金比率比其他流動性比率更為保守，因為它只考慮公司最具流動性的資源。

現(xiàn)金比率多少合適