現(xiàn)金流量比率和現(xiàn)金比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但兩者的計(jì)算方式和側(cè)重點(diǎn)有所不同。

1.定義及計(jì)算公式

(1)現(xiàn)金流量比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與期末流動(dòng)負(fù)債的比率。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債。

(2)現(xiàn)金比率 是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率 = (貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)) / 流動(dòng)負(fù)債。

2.反映內(nèi)容

(1)現(xiàn)金流量比率 關(guān)注的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否能夠覆蓋其流動(dòng)負(fù)債，反映了企業(yè)的動(dòng)態(tài)償債能力。

(2)現(xiàn)金比率 則側(cè)重于企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，反映了企業(yè)的靜態(tài)償債能力。

現(xiàn)金比率和速動(dòng)比率(也稱酸性測(cè)試比率)都是衡量企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它們都聚焦于企業(yè)能否快速償還即將到期的流動(dòng)負(fù)債。它們的核心區(qū)別在于對(duì)“可立即變現(xiàn)資產(chǎn)”的定義范圍不同，從而導(dǎo)致速動(dòng)比率比現(xiàn)金比率寬松一些，現(xiàn)金比率則是最嚴(yán)格的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

1. 現(xiàn)金比率

(1)定義：現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例。

(2)公式：現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債×100%

(3)特點(diǎn)：

①只考慮了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，不包括應(yīng)收賬款或其他流動(dòng)資產(chǎn)。

②是衡量短期償債能力的最保守指標(biāo)，反映了企業(yè)用最流動(dòng)的資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。

不是，現(xiàn)金比率和現(xiàn)金流量比率是兩個(gè)不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)，盡管它們都與企業(yè)的流動(dòng)性有關(guān)，但二者在定義、計(jì)算邏輯和特點(diǎn)上存在本質(zhì)區(qū)別。

1. 現(xiàn)金比率

(1)定義：現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例。

(2)公式： 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債×100%

(3)特點(diǎn)

①只考慮了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，不包括應(yīng)收賬款或其他流動(dòng)資產(chǎn)。

②是衡量短期償債能力的最保守指標(biāo)。

現(xiàn)金比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映了企業(yè)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

現(xiàn)金比率是指企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)負(fù)債的比例，其公式為：現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債。

1.分子 - 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物：

(1)現(xiàn)金： 包括庫(kù)存現(xiàn)金和在銀行的活期存款等。

(2)現(xiàn)金等價(jià)物： 指那些持有期限短(通常指自購(gòu)買日起三個(gè)月內(nèi)到期)、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。常見的例子包括：貨幣市場(chǎng)基金、短期國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)等。它們是“幾乎等同于現(xiàn)金”的資產(chǎn)。

(3)這個(gè)分子代表了企業(yè)可以立即動(dòng)用來支付債務(wù)的資金。

2.分母 - 流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)使用最流動(dòng)的資產(chǎn)(即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)來償還短期負(fù)債的能力。它是短期償債能力指標(biāo)中最嚴(yán)格、最保守的衡量標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樗鼉H考慮企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)(現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系。

1.核心反映能力

現(xiàn)金比率衡量企業(yè)在不依賴存貨銷售或回收應(yīng)收賬款的情況下，僅憑手頭現(xiàn)金及類現(xiàn)金資產(chǎn)(如短期有價(jià)證券)即時(shí)支付所有流動(dòng)負(fù)債的能力。這體現(xiàn)了企業(yè)面對(duì)突發(fā)償債需求時(shí)的應(yīng)急支付能力。

2.與其他短期償債指標(biāo)的區(qū)別

(1)流動(dòng)比率：反映企業(yè)用全部流動(dòng)資產(chǎn)(包括存貨、應(yīng)收賬款等)償還短期債務(wù)的能力。

(2)速動(dòng)比率：在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除變現(xiàn)較慢的存貨后，考察償債能力。

(3)現(xiàn)金比率：在速動(dòng)資產(chǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步剔除應(yīng)收賬款，僅考察現(xiàn)金及等價(jià)物的償債能力，是最謹(jǐn)慎、最直接的即時(shí)償付能力指標(biāo)。

現(xiàn)金比率的正常范圍是20%以上?，F(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力的參考性指標(biāo)。一般來說，過高的現(xiàn)金比率表明企業(yè)未能合理利用流動(dòng)負(fù)債，一般來講現(xiàn)金比例20%左右就可以了。

現(xiàn)金比率的計(jì)算公式：

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率（cash ratio）是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。

流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系：

1.以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，所計(jì)算的指標(biāo)是流動(dòng)比率；

2.償付流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的不足；

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率（cash ratio）是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時(shí)，考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。

現(xiàn)金比率的關(guān)鍵要點(diǎn)

現(xiàn)金比率是一種流動(dòng)性衡量指標(biāo)，顯示公司僅使用現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物償還其短期債務(wù)的能力。

現(xiàn)金比率是通過將公司的現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金證券的總儲(chǔ)備相加，并將該總和除以其流動(dòng)負(fù)債總額得出的。

現(xiàn)金比率比其他流動(dòng)性比率更為保守，因?yàn)樗豢紤]公司最具流動(dòng)性的資源。

現(xiàn)金比率多少合適