注冊(cè)程序——2026年中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)階段知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王興2026-02-02 11:51:36

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注冊(cè)程序——2026年中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)階段知識(shí)點(diǎn)

【第六章金融法律制度】

注冊(cè)程序

公開(kāi)發(fā)行證券，必須依法報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門注冊(cè)。由于證券發(fā)行的種類不同，證券發(fā)行的注冊(cè)程序略有差異，公開(kāi)發(fā)行股票的注冊(cè)程序主要步驟如下：

1.發(fā)行人內(nèi)部決議

發(fā)行人董事會(huì)就有關(guān)股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東會(huì)批準(zhǔn)。（授權(quán)資本制除外）

2.保薦人保薦

發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任保薦人。

3.簽訂承銷協(xié)議

（1）證券承銷分為代銷和包銷兩種方式：

類型		定義
證券代銷		證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式
證券包銷	“先包后銷”	證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，然后再向投資者銷售，當(dāng)賣出價(jià)高于購(gòu)入價(jià)時(shí)，其差價(jià)歸證券公司所有；當(dāng)賣出價(jià)低于購(gòu)入價(jià)時(shí)，其損失由證券公司承擔(dān)
	“先銷后包”	證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購(gòu)入

（2）股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。

（3）向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷團(tuán)承銷的，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。

（4）證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。

（5）證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對(duì)所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券。

【提示】（1）只適用于股票發(fā)行

（2）股票：<70%；封閉式基金：≤80%

（3）加算銀行同期存款利息（而非貸款利息）

4.提出發(fā)行申請(qǐng)

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作注冊(cè)申請(qǐng)文件，實(shí)行保薦制度的證券發(fā)行，由保薦人向證券交易所申報(bào)；不實(shí)行保薦制度的證券發(fā)行，由發(fā)行人向證券交易所申報(bào)。

5.證券交易所審核

證券交易所經(jīng)審核認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件和信息披露要求的，將審核意見(jiàn)、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)；認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求的，作出終止發(fā)行上市審核決定。

6.發(fā)行注冊(cè)

（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到證券交易所審核意見(jiàn)及相關(guān)資料后，基于證券交易所審核意見(jiàn)，依法履行發(fā)行注冊(cè)程序。不予注冊(cè)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

（2）注冊(cè)決定的有效期

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司公開(kāi)發(fā)行證券（包括股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等）、北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票的予以注冊(cè)決定，自作出之日起1年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行證券，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。

以上就是為大家整理的關(guān)于注冊(cè)程序相關(guān)內(nèi)容?？忌鷤円侠戆才艜r(shí)間，充分利用預(yù)習(xí)階段的學(xué)習(xí)時(shí)間，積極備考，希望大家都能取得中級(jí)會(huì)計(jì)師資格證！

注：以上內(nèi)容選自黃潔洵老師2025年《經(jīng)濟(jì)法》輕1?基礎(chǔ)細(xì)講班課程講義。

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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