證券投資基金的募集——2026年中級會計《經濟法》預習階段知識點
視野的開闊總在攀登之后，每一步的艱辛都在墊高你的立足點。2026年中級會計備考，就是這條通往專業(yè)頂峰的必經之路。
【第六章 金融法律制度】
證券投資基金的募集
（一）概念
1.證券投資基金是指通過公開或者非公開方式募集投資者資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，從事股票、債券等金融工具組合投資的一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。
2.證券投資基金的分類
（1）公募基金與私募基金；
（2）封閉式基金與開放式基金。
（二）公開募集基金（公募基金）
1.公開募集基金的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔風險。
2.公開募集基金，應當經中國證監(jiān)會注冊，未經注冊，不得公開或者變相公開募集基金。
3.公開募集基金包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過200人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。
4.公開募集基金應當由基金管理人管理，基金托管人托管。
5.基金份額的發(fā)售
（1）基金份額的發(fā)售，由基金管理人或者其委托的基金銷售機構辦理。
（2）基金管理人應當自收到準予注冊文件之日起6個月內進行基金募集；超過6個月開始募集的，原注冊的事項未發(fā)生實質性變化的，應當報中國證監(jiān)會備案；發(fā)生實質性變化的，應當向中國證監(jiān)會重新提交注冊申請。
6.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到準予注冊規(guī)模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過準予注冊的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數符合中國證監(jiān)會規(guī)定的，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。
（三）非公開募集基金（私募基金）
1.私募基金的類型（2025年新增）
（1）私募證券基金：投資于上市交易的股票、債券等證券。
（2）私募股權基金：投資于未上市企業(yè)股權、不動產項目公司股權、上市公司非公開發(fā)行或交易的股票、合伙企業(yè)份額、私募股權投資基金份額等其他投資標的。
（3）創(chuàng)業(yè)投資基金：投資于創(chuàng)建中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權。
2.登記備案
設立私募基金管理機構和發(fā)行私募基金不設行政審批，但各類私募基金管理人均應當向基金業(yè)協會申請登記，各類私募基金募集完畢，均應當向基金業(yè)協會辦理備案手續(xù)。
3.合格投資者
（1）私募基金應當向合格投資者募集，任一時點單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數量。
（2）合格投資者是指達到規(guī)定的資產規(guī)模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力，其認購金額不低于限額的單位和個人。目前，單個投資者認購單只私募證券基金限額為實繳金額不低于人民幣100萬元。 （2025年調整）
4.募集規(guī)則（2025年調整）
（1）私募基金管理人應當自行募集資金，不得委托他人募集資金，另有規(guī)定的除外。
（2）私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者累計不得超過法律規(guī)定的人數。私募基金管理人不得采取為單一融資項目設立多只私募基金等方式，突破法律規(guī)定的人數限制。
（3）私募基金管理人應當向投資者充分揭示投資風險，根據投資者的風險識別能力和風險承擔能力匹配不同風險等級的私募基金產品。
（4）私募基金不得從事下列行為：
①向合格投資者以外的單位和個人募集；
②向為他人代持的投資者募集；
③通過報刊、電臺、電視臺、互聯網等大眾傳播媒介，電話、短信、即時通訊工具、電子郵件、傳單，或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介；
④以虛假、片面、夸大等方式宣傳推介；
⑤以私募基金托管人名義宣傳推介；
⑥向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
（5）私募基金管理人在資金募集過程中，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定和基金合同約定，向投資者提供信息。
5.收益分配
通過非公開募集方式設立的基金的收益分配和風險承擔由基金合同約定。
?推薦閱讀：預習有道！2026年中級會計《經濟法》預習知識點匯總
以上就是為大家整理的關于證券投資基金的募集相關內容?？忌鷤円侠戆才艜r間，充分利用預習階段的學習時間，積極備考，希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內容選自黃潔洵老師2025年《經濟法》輕1?基礎細講班課程講義。
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
相關文章
津公網安備12010202000755號