2014年《財務管理》預習知識點：商業(yè)信用

　　【東奧小編】今天和大家一起學習的是2014年《財務管理》中的知識點：商業(yè)信用。

　　商業(yè)信用

　　【知識點相關內容】

　　商業(yè)信用是指在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的企業(yè)間的借貸關系。是一種“自動性籌資”

　　商業(yè)信用的具體形式：應付賬款、應計未付款、預收貨款。

　　(一)應付賬款

　　商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：

　　(1)有信用期，但無現金折扣。如“N/30”。

　　(2)有信用期和現金折扣。如“2/10，N/30”。

　　供應商在信用條件中規(guī)定有現金折扣，目的在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現金折扣時，應仔細考慮。通常，放棄現金折扣的成本是高昂的。

　　1.放棄現金折扣的信用成本

　　2.放棄現金折扣的信用決策

　　放棄原因：

　　(1)企業(yè)資金暫時缺乏

　　(2)將應付的賬款用于臨時性短期投資，以獲得更高的投資收益。

　　此時，如果企業(yè)將應付賬款用于短期投資，所獲得的報酬率高于放棄折扣的信用成本率，則應放棄現金折扣。

　　【提示】理解：放棄折扣——不支付貨款——向供應商借款——信用成本率即為借款利率

　　(二)應計未付款

　　應計未付款，是指企業(yè)在生產經營和利潤分配過程中，已經計提但尚未以貨幣支付的款項。主要包括應付職工薪酬、應交稅金等。

　　【提示】應計未付款隨著企業(yè)規(guī)模擴大而增加，企業(yè)使用這些自然形成的資金無需付出任何代價。

　　(三)預收貨款

　　預收貨款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預先收取部分或全部貨款的信用行為。

　　適用情況：

　　(1)購買單位對于緊俏商品往往樂于采用這種方式購貨;

　　(2)銷貨方對于生產周期長，造價較高的商品，往往采用預收貨款方式銷貨，以緩和本企業(yè)資金占用過多的矛盾。

　　(四)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點

　　優(yōu)點：

　　1.容易取得

　　2.企業(yè)有較大的機動權

　　3.企業(yè)一般不用提供擔保

　　缺點：

　　1.籌資成本高。如果有折扣，放棄折扣成本高，如果沒有折扣，就沒有成本。

　　2.容易惡化企業(yè)的信用水平(期限短)

　　3.受外部環(huán)境影響較大(商品求大于供時，賣方可能停止提供信用)

　　【知識點相關練習】

　　單項選擇題

　　某公司按照2/20,N/60的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物，由于資金調度的限制，該公司放棄了獲取2%現金折扣的機會，公司為此承擔的信用成本率是(　)。

　　A.2.00%

　　B.12.00%

　　C.12.24%

　　D.18.37%

　　答案：D

　　解析：本題考核放棄現金折扣的信用成本率的計算公式。放棄現金折扣的信用成本率=2%/(1-2%)×360/(60-20)=18.37%。