4.預(yù)備費(fèi)的估算

　　預(yù)備費(fèi)又稱不可預(yù)見費(fèi)，是指在可行性研究中難以預(yù)料的投資支出，包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。預(yù)備費(fèi)的資金投入方式，可假定在建設(shè)期末一次投入。

　　基本預(yù)備費(fèi)=(形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用+形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用)×基本預(yù)備費(fèi)率

　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)通常根據(jù)工程費(fèi)用和建設(shè)期預(yù)計(jì)通貨膨脹率來估算。

　　(三)流動(dòng)資金投資的估算

　　1.流動(dòng)資金投資屬于墊付周轉(zhuǎn)金，其資金投入方式也包括一次投入和分次投入兩種形式。

　　2.流動(dòng)資金投資可分別按分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，教材只介紹第一種方法。

　　3.分項(xiàng)詳細(xì)估算法的基本公式

　　某年流動(dòng)資金投資額(墊支數(shù))=本年流動(dòng)資金需用額-截至上年的流動(dòng)資金投資額

　　=本年流動(dòng)資金需用額-上年流動(dòng)資金需用額

　　本年流動(dòng)資金需用額=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額-該年流動(dòng)負(fù)債需用額

　　某年流動(dòng)資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額+該年現(xiàn)金需用額

　　某年流動(dòng)負(fù)債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額

　　某一流動(dòng)項(xiàng)目的資金需用額=該項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額/該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　該項(xiàng)目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　(四)經(jīng)營(yíng)成本的估算

　　經(jīng)營(yíng)成本又稱付現(xiàn)的營(yíng)運(yùn)成本(或簡(jiǎn)稱付現(xiàn)成本)，是指在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而動(dòng)用現(xiàn)實(shí)貨幣資金支付的成本費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)成本的估算與融資方案無關(guān)。為簡(jiǎn)化計(jì)算，可假定其發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期各年的年末。其估算公式如下：

　　某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料燃料和動(dòng)力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用=該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊及攤銷

　　某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用=該年固定成本(含費(fèi)用)+單位變動(dòng)成本(含費(fèi)用)×該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量

　　(五)營(yíng)業(yè)稅金及附加的估算

　　應(yīng)按營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等因素估算。

　　(六)維持運(yùn)營(yíng)投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運(yùn)營(yíng)而需要在運(yùn)營(yíng)期投入的固定資產(chǎn)投資，應(yīng)根據(jù)特定行業(yè)的實(shí)際需要估算。

　　(七)調(diào)整所得稅=息稅前利潤(rùn)×企業(yè)適用的所得稅稅率

　　息稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅金及附加

　　三、產(chǎn)出類財(cái)務(wù)可行性要素的估算

　　(一)產(chǎn)出類財(cái)務(wù)可行性要素(現(xiàn)金流入量)包括：營(yíng)業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金�；厥樟鲃�(dòng)資金和固定資產(chǎn)余值統(tǒng)稱為回收額，假定新建項(xiàng)目的回收額都發(fā)生在終結(jié)點(diǎn)。

　　(二)營(yíng)業(yè)收入應(yīng)按項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的各年預(yù)計(jì)單價(jià)和預(yù)測(cè)銷售量進(jìn)行估算。

　　(三)補(bǔ)貼收入可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計(jì)算的定額補(bǔ)貼和財(cái)政補(bǔ)貼等予以估算。

　　(四)在終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動(dòng)資金等于各年墊支的流動(dòng)資金投資額的合計(jì)數(shù)。.

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　　2013年《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)輔導(dǎo)匯總（二十）

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