2013注會綜合階段考試總復(fù)習——財務(wù)成本管理篇

　　第一部分 財務(wù)報表分析

　　第三節(jié)管理用財務(wù)報表分析

　　三、管理用現(xiàn)金流量表

　　(一)區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

　　(二)經(jīng)營現(xiàn)金流量(實體現(xiàn)金流量)的含義

　　經(jīng)營現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營活動的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)金”，因此又稱為實體經(jīng)營現(xiàn)金流量，簡稱實體現(xiàn)金流量。

　　(三)公式

　　營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷

　　營業(yè)現(xiàn)金毛流量，也經(jīng)常簡稱為“營業(yè)現(xiàn)金流量”。

　　營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本凈增加

　　實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出

　　其中，資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加-折舊與攤銷

　　如果實體現(xiàn)金流量是正數(shù)，它有5種使用途徑：(1)向債權(quán)人支付利息(注意，對企業(yè)而言，利息凈現(xiàn)金流出是稅后利息費用);(2)向債權(quán)人償還債務(wù)本金，清償部分債務(wù);(3)向股東支付股利;(4)從股東處回購股票;(5)購買金融資產(chǎn)。如果實體現(xiàn)金流量是負數(shù)，企業(yè)需要籌集現(xiàn)金，其來源有：(1)出售金融資產(chǎn);(2)借入新的債務(wù);(3)發(fā)行新的股份。

　　實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量