基金單位凈值=（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/基金單位總數(shù)

其中總資產(chǎn)是基金所擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價(jià)證券等；總負(fù)債是基金運(yùn)作及融資時(shí)形成的負(fù)債，包括應(yīng)付給他人的各項(xiàng)費(fèi)用、應(yīng)付資金利息等。基金單位總數(shù)是發(fā)行在外的基金單位的總量。

基金凈值越高越好還是越低越好：

一般來說投資者不能完全將基金凈值的高低作為投資的依據(jù)，凈值高的基金代表基金管理人的管理水平高，基金凈值低意味著同組如基金成本低，未來可能獲利的空間更高。

基金的選擇重點(diǎn)是觀察它的基金經(jīng)營(yíng)狀況、過往業(yè)績(jī)、基金管理人管理水平等因素，當(dāng)一個(gè)基金產(chǎn)品的份額不變，凈值越高說明經(jīng)營(yíng)情況越好，越適合投資；基金凈值的高低只是相對(duì)的，一只基金的凈值較低，并不一定是該只基金的業(yè)績(jī)不好，有可能因?yàn)樵撝换鸬膬糍Y產(chǎn)較低的緣故。而一只基金的基金凈值較高，也不一定是該只基金的基金凈值較高，也可能是該只基金的基金凈值產(chǎn)高的緣故。

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基金凈值越高越好還是越低越好：

一般來說投資者不能完全將基金凈值的高低作為投資的依據(jù)，凈值高的基金代表基金管理人的管理水平高，基金凈值低意味著同組如基金成本低，未來可能獲利的空間更高。

基金的選擇重點(diǎn)是觀察它的基金經(jīng)營(yíng)狀況、過往業(yè)績(jī)、基金管理人管理水平等因素，當(dāng)一個(gè)基金產(chǎn)品的份額不變，凈值越高說明經(jīng)營(yíng)情況越好，越適合投資；基金凈值的高低只是相對(duì)的，一只基金的凈值較低，并不一定是該只基金的業(yè)績(jī)不好，有可能因?yàn)樵撝换鸬膬糍Y產(chǎn)較低的緣故。而一只基金的基金凈值較高，也不一定是該只基金的基金凈值較高，也可能是該只基金的基金凈值產(chǎn)高的緣故。

基金估值的原則：

若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值。

若投資項(xiàng)目無相應(yīng)的活躍市場(chǎng)，則應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值。

有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值。

私募就是私募基金，是通過增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。私募基金一般是封閉式的合伙基金，不上市流通，和公募基金嚴(yán)格的信息披露要求相比，在這方面私募基金的要求要低很多，所以私募基金具更具隱蔽性、專業(yè)技巧性，且私募基金的收益回報(bào)通常較高。但私募基金由于是通過非公開方式募集資金，準(zhǔn)入門檻比較高，因?yàn)椴还_發(fā)行流動(dòng)性比較差，這樣如果投資者撤資或者出現(xiàn)其他重大變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)也較大。

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金可以分為三類：

1、證券投資私募基金 顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金 該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無限責(zé)任.這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金 它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長(zhǎng)帶來的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

公募基金和私募基金兩者區(qū)別：

1、籌集資金的對(duì)象不同

貨幣型基金是一種開放式基金，按照開放式基金所投資的金融產(chǎn)品類別，人們將開放式基金分為四種基本類型：即股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金，前兩類屬于資本市場(chǎng)，后一類為貨幣市場(chǎng)。

貨幣型基金主要投資于債券、央行票據(jù)、回購等安全性極高的短期金融品種，又被稱為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”，其主要特征是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。

貨幣型基金只投資于貨幣市場(chǎng)，如短期國(guó)債、回購、央行票據(jù)、銀行存款等等，風(fēng)險(xiǎn)基本沒有。其流動(dòng)性僅次于銀行活期儲(chǔ)蓄，每天計(jì)算收益，一般一個(gè)月把收益結(jié)轉(zhuǎn)成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。

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基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。

證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的價(jià)值判斷和選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。

基金的種類

（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。

（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。

（4）根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等。

基金的種類：

（1）根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為貨幣基金、債券型基金、混合型基金、指數(shù)型基金和股票型基金和特種基金。

（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。

（4）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。

基金的定義：

指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。證券投資的分析方法主要有基本分析法、技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的價(jià)值判斷和選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。

基金凈值估算公式：

基金凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額

基金凈值是指基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額。

基金的估值主要是在基金存續(xù)期間從整個(gè)基金的層面對(duì)基金資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值確定的過程。

基金的估值側(cè)重于在投資之后對(duì)投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值進(jìn)行持續(xù)評(píng)估。

股權(quán)投資基金的估值，是指通過對(duì)基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估與計(jì)算，最終確定基金資產(chǎn)凈值(NAV)的過程。

基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目?jī)r(jià)值總和+其他資產(chǎn)價(jià)值-基金費(fèi)用等負(fù)債