是的，零息債券的久期等于其到期期限。 這是因為零息債券在到期日前不支付任何現金流（即沒有定期的利息支付），所有的現金流都集中在到期日這一天。因此，零息債券的麥考利久期和修正久期直接等同于它的到期時間。
更新時間：2025-06-06 12:46:21 查看全文>>
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零息債券是貼現債券嗎
查看全文>>零息債券與貼現債券本質上是同一類金融工具的核心形態(tài)，但具體術語使用存在場景偏好差異，以下是關鍵辨析。
1.定義上
(1)零息債券：這種債券在其生命周期內不支付利息(即沒有定期的息票支付)，而是以低于面值的價格發(fā)行，投資者在債券到期時收到面值。
(2)貼現債券：廣義上是指以低于面值的價格發(fā)行的債券。這可以包括零息債券，但也可以包括那些雖然以折價發(fā)行但也支付定期利息的債券。
2.發(fā)行機制
(1)零息債券是貼現債券的一個特殊類型，其全部收益來自于購買價格與到期償還金額之間的差額，且沒有中途的利息支付。
(2)貼現債券則可能包含多種類型的債券，有些可能會有利息支付或者其貼現率的計算方式有所不同。
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零息債券和貼現債券的區(qū)別
查看全文>>零息債券與貼現債券，二者雖同屬折價發(fā)行債券，在某些方面有相似之處，但存在以下關鍵差異。
1.定義
(1)零息債券：這種債券在其生命周期內不支付利息(即沒有定期的息票支付)，而是以低于面值的價格發(fā)行，投資者在債券到期時收到面值。
(2)貼現債券：通常也是指以低于面值的價格發(fā)行的債券，可能與零息債券相同，但在某些情況下，貼現債券可能會有利息支付或者其貼現率的計算方式有所不同。
2.收益來源
(1)零息債券：投資者的全部收益來自于購買價格與到期償還金額之間的差額。
(2)貼現債券：收益同樣主要來自于購買價格與到期償還金額之間的差額，但在某些情況下也可能包括利息收入。
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零息債券價格計算公式
查看全文>>零息債券的價格計算公式主要基于現值的概念，因為零息債券在到期日前不支付利息，其價格等于面值按市場利率折現的現值。
計算零息債券價格的基本公式
P = F/(1 + r)^t
價格(P)：是零息債券的價格。
面值(F)：是債券的面值(即到期時支付的金額)。
市場利率(r)：年化市場收益率或必要收益率(如4%需轉換為0.04代入計算)。
年限(t)：是從購買日至到期日的時間，通常以年為單位。
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零息債券是折價發(fā)行嗎
查看全文>>零息債券是折價發(fā)行的。
零息債券，顧名思義，是指存續(xù)期內不支付利息、只在到期日支付票面金額的債券，屬于債券深度折價發(fā)行，在到期時按面值全額償還本金，利息實際隱含在了折價當中。
零息債是復利計息的。例如，一年期面值1000元的債券，發(fā)行者折價以950元出售，到期按1000元面值贖回，50元的折價即為利息。
零息債券的特點
1.在發(fā)行日，深度折價發(fā)行
2.在持有期，不支付任何現金流量（沒有利息）
3.在到期日，按面值一次性全額支付本金（只還本金）
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零息債券的特點
查看全文>>1.在發(fā)行日，深度折價發(fā)行
2.在持有期，不支付任何現金流量（沒有利息）
3.在到期日，按面值一次性全額支付本金（只還本金）
零息債券也叫純貼現債券，持有期間不支付利息，到期一次還本。零息債券價值計算公式為：零息債券價值=本金*復利現值系數
零息債券的到期收益率
零息債券的到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益。到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得的未來現金流的現值等于債券當前市場價格的貼現率。包括零息債券的到期收益率和零息債券的到期收益率。零息債券的到期收益率是不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現。
債券的到期收益率計算方法
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零息債券是什么意思
查看全文>>零息債券也叫純貼現債券，持有期間不支付利息，到期一次還本。零息債券價值計算公式為：零息債券價值=本金*復利現值系數。
零息債券的特點
1.在發(fā)行日，深度折價發(fā)行
2.在持有期，不支付任何現金流量（沒有利息）
3.在到期日，按面值一次性全額支付本金（只還本金）
零息債券的到期收益率
零息債券的到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益。到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得的未來現金流的現值等于債券當前市場價格的貼現率。包括零息債券的到期收益率和零息債券的到期收益率。零息債券的到期收益率是不支付利息，折價出售，到期按債券面值兌現。
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