知識帖！境外投資者再投資稅收抵免政策要點了解一下

來源：東奧會計在線責編：劉凱莉2025-12-10 11:21:10

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為貫徹落實《財政部稅務總局商務部關于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策的公告》(財政部稅務總局商務部公告2025年第2號，以下簡稱財稅公告)和《國家稅務總局關于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策有關事項的公告》(國家稅務總局公告2025年第18號，以下簡稱征管公告)要求，國家稅務總局貴州省稅務局整理了境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策(以下簡稱“再投資稅收抵免政策”)相關要點，幫助境外投資者更好地理解和享受該項優(yōu)惠政策。

一、境外投資者再投資稅收抵免政策的主要內容

境外投資者以中國境內居民企業(yè)分配的利潤，在2025年1月1日至2028年12月31日期間用于境內直接投資符合條件的，可按照投資額的10%抵免境外投資者當年的應納稅額，當年不足抵免的準予向以后結轉。

中華人民共和國政府同外國政府訂立的稅收協(xié)定中關于股息、紅利等權益性投資收益適用稅率低于10%的，按照協(xié)定稅率執(zhí)行。

二、境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收企業(yè)所得稅政策(以下簡稱遞延納稅政策)依然有效

征管公告不影響遞延納稅政策的效力，遞延納稅政策相關文件繼續(xù)適用。稅收抵免政策是給予境外投資者再投資的階段性稅收優(yōu)惠，境外投資者享受稅收抵免政策的，仍可享受遞延納稅政策。

三、境外投資者“可抵免的應納稅額”的含義

是指境外投資者從利潤分配企業(yè)自利潤分配再投資之日以后取得的企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定(非居民企業(yè)在中國境內未設立機構、場所的，或者雖設立機構、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯(lián)系的，應當就其來源于中國境內的所得繳納企業(yè)所得稅。)的股息紅利、利息、特許權使用費等所得應繳納的企業(yè)所得稅。

即：境外投資者可抵免的應納稅額，需同時滿足以下條件：從同一家利潤分配企業(yè)取得所得應繳納的企業(yè)所得稅;所得類型為股息紅利、利息、特許權使用費等;取得所得時間在再投資時間之后。

舉例而言，2026年3月，境外投資者A公司取得境內甲公司分配的利潤，全部再投資于境內且符合稅收抵免政策條件，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬元。2027年，甲公司向A公司支付特許權使用費600萬元，應扣繳稅款60萬元。該特許權使用費所得為從甲公司取得，屬于符合條件的所得類型，且取得時間在2026年3月之后。因此，A公司取得該所得應繳納的稅款屬于“可抵免的應納稅額”。

四、境外投資者享受再投資稅收抵免政策需同時滿足以下條件

(一)利潤來源：境外投資者分得的利潤屬于中國境內居民企業(yè)向投資者實際分配的留存收益而形成的股息、紅利等權益性投資收益。

(二)投資方式：境外投資者以分得利潤進行的境內直接投資，包括境外投資者以分得利潤進行的增資、新建、股權收購等權益性投資，但不包括新增、轉增、收購上市公司股份(符合條件的戰(zhàn)略投資除外)。具體是指：

1.新增或轉增中國境內居民企業(yè)實收資本或者資本公積;

2.在中國境內投資新建居民企業(yè);

3.從非關聯(lián)方收購中國境內居民企業(yè)股權。

境外投資者采取上述投資方式所投資的居民企業(yè)統(tǒng)稱為被投資企業(yè)。

(三)被投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)：在境外投資者境內再投資期限內，被投資企業(yè)從事的產(chǎn)業(yè)屬于《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》所列的全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄。

(四)投資期限：境外投資者境內再投資需連續(xù)持有至少5年(60個月)以上。

(五)支付方式：境外投資者用于境內直接投資的利潤以現(xiàn)金形式支付的，相關款項從利潤分配企業(yè)的賬戶直接轉入被投資企業(yè)或股權轉讓方賬戶，在直接投資前不得在境內外其他賬戶周轉;境外投資者用于境內直接投資的利潤以實物、有價證券等非現(xiàn)金形式支付的，相關資產(chǎn)所有權直接從利潤分配企業(yè)轉入被投資企業(yè)或股權轉讓方，在直接投資前不得由其他企業(yè)、個人代為持有或臨時持有。

五、境外投資者享受財稅公告規(guī)定的稅收抵免政策時間

(一)對于境外投資者在2025年1月1日至財稅公告發(fā)布前發(fā)生的符合條件的投資，可以申請追補享受稅收抵免政策，但是上述期間發(fā)生的再投資額形成的稅收抵免額度，僅可用于抵減財稅公告發(fā)布之日后產(chǎn)生的符合條件的應納稅額。

舉例而言，2025年2月，境外投資者A公司從境內甲公司分得利潤1000萬元并再投資于境內，享受遞延納稅政策。2025年3月(財稅公告發(fā)布前)，A公司從甲公司取得特許權使用費所得并繳納企業(yè)所得稅60萬元。A公司可以對2025年2月1000萬元的再投資申請追補享受稅收抵免政策，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，稅收抵免額度為100萬元。2026年1月(財稅公告發(fā)布后)，A公司又從甲公司取得特許權使用費所得，產(chǎn)生應納稅額30萬元。根據(jù)財稅公告規(guī)定，上述稅收抵免額度100萬元不可用于抵減2025年3月已扣繳的特許權使用費應納稅額60萬元，但可以用于抵減2026年1月發(fā)生的特許權使用費應納稅額30萬元。

(二)財稅公告規(guī)定稅收抵免政策從2025年1月1日起執(zhí)行至2028年12月31日。同時，明確境外投資者2028年12月31日后仍有抵免余額的，可繼續(xù)享受至抵免余額為零為止。

舉例而言，2025年12月，境外投資者A公司用境內甲公司分配的利潤1000萬元在境內新設企業(yè)，假設A公司選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬元。截至2028年12月31日，A公司稅收抵免余額為40萬元。2029年1月，A公司從甲公司取得利息所得產(chǎn)生應納稅額40萬元，可用稅收抵免額度予以抵免。抵免之后，境外投資者A公司的再投資抵免余額為零。

六、境外投資者以人民幣以外的貨幣進行再投資，稅收抵免額度的計算

境外投資者以人民幣以外的貨幣進行再投資的，應按實際支付相關款項之日的匯率中間價將再投資金額折合成人民幣，計算該再投資遞延的股息應納企業(yè)所得稅和稅收抵免額度。

舉例而言，境外A公司2025年10月15日(當天美元對人民幣匯率中間價1：7)取得境內甲公司分配的利潤1000萬美元，并于10月20日(當天美元對人民幣匯率中間價1：7.1)全部再投資于境內丙公司且符合稅收抵免政策。不考慮稅收協(xié)定或安排的情況下，按實際支付投資款的日期，即10月20日的匯率中間價折算，A公司該再投資遞延的股息應納企業(yè)所得稅和稅收抵免額度均為710萬元。

政策來源于：國家稅務總局貴州省稅務局，點擊查看政策原文>>

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