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2018年證券從業(yè)每日一練匯總（6月12日）

2018-06-1210:00:00 來源：東奧會(huì)計(jì)在線字體：大小

備考證券從業(yè)資格考試，需要不斷的堅(jiān)持，堅(jiān)持下去，勝利最后會(huì)屬于你的。小編為大家整理了證券從業(yè)考試練習(xí)題，希望大家能夠繼續(xù)努力。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

【單項(xiàng)選擇題】

信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來自(　　)。

Ⅰ.具有較高的杠桿性

Ⅱ.由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額

Ⅲ.信用違約互換過快的增長速度

Ⅳ.由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】C

【答案解析】

作為一種為了規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)的金融創(chuàng)新工具，信用違約互換確實(shí)能起到一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用，但它自身帶有特定的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通過CDS來對(duì)沖金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但由于CDS的衍生性和參與者的跨行業(yè)特征，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)在不同金融機(jī)構(gòu)甚至不同行業(yè)之間傳導(dǎo)，并通過杠桿效應(yīng)擴(kuò)大了各個(gè)金融行業(yè)乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，信用違約互換還面臨如下幾類風(fēng)險(xiǎn)。①定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)②交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)④法律風(fēng)險(xiǎn)⑤操作風(fēng)險(xiǎn)。

證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)

【單項(xiàng)選擇題】

(　　)是指銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的行為。

A.金融詐騙罪

B.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪

C.誘騙投資者買賣證券罪

D.泄露內(nèi)幕信息罪