2014年《中級會計實務(wù)》備考知識點：權(quán)益工具公允價值的確定

    【東奧小編】本篇文章介紹的是《中級會計實務(wù)》中的權(quán)益工具公允價值的確定的概述。主要內(nèi)容包括股份、股票期權(quán)。

    權(quán)益工具公允價值的確定的名片：企業(yè)應(yīng)當以市場價格為基礎(chǔ)確定權(quán)益工具的公允價值。如果沒有活躍的交易市場，企業(yè)應(yīng)當考慮估值技術(shù)。

    ◆ 市場價格

    ◆ 沒有活躍交易市場的--估值技術(shù)

    通常情況下，企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第 22號--金融工具確認和計量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價值， 并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款的條件進行調(diào)整。

    （一）股份

    公開交易：應(yīng)按照市場價格計量

    未公開交易：應(yīng)考慮其條款和條件估計其市場價格

    例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會對可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產(chǎn)生影響，并進而影響該股票期權(quán)的公允價值。

    （二）股票期權(quán)

    對于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán)，就應(yīng)通過期權(quán)定價模型來估計所授予的期權(quán)的公允價值。

    估計授予職工的期權(quán)價格所應(yīng)考慮的因素具體包括：

    1.期權(quán)定價模型的輸入變量的估計

    2.預(yù)計提早行權(quán)

    主要考慮的因素：（1）等待期的長度；（2）以往發(fā)行在外的類似期權(quán)的平均存續(xù)時間；（3）基礎(chǔ)股份的價格（有時根據(jù)歷史經(jīng)驗，職工在股價超過行權(quán)價格達到特定水平時傾向于行使期權(quán)）；（4）職工在企業(yè)中所處的層級（有時根據(jù)歷史經(jīng)驗，高層職工傾向于較晚行權(quán)）；（5）基礎(chǔ)股份的預(yù)計波動率（一般而言，職工傾向于更早地行使高波動率的股份的期權(quán)）。

    3.預(yù)計波動率

    注意：預(yù)計波動率越大，期權(quán)價值越高。

    4.預(yù)計股利

    注意：職工有權(quán)取得時，不考慮；無要求權(quán)但有預(yù)計股利時，要考慮。

    5.無風(fēng)險利率

    6.資本結(jié)構(gòu)的影響

    ◆ 沒有稀釋效應(yīng)

    ◆ 有稀釋效應(yīng)

    注意：對于有再授予特征的股票期權(quán)，確定其公允價值時，不考慮再授予特征。

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