2014年《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)：發(fā)行公司債券的條件

　　【東奧小編】今天和大家一起學(xué)習(xí)的是2014年《財(cái)務(wù)管理》中的知識(shí)點(diǎn)：發(fā)行公司債券的條件。

　　發(fā)行公司債券的條件

　　【知識(shí)點(diǎn)相關(guān)內(nèi)容】

　　1、發(fā)行資格：

　　在我國(guó)，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有公司或者兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，具有發(fā)行債券的資格。

　　2、發(fā)行條件：

　　根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;

　　(2)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%;

　　(3)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

　　(4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

　　(5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

　　(6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　3、資金用途：

　　公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　【知識(shí)點(diǎn)相關(guān)練習(xí)】

　　例題

　　某股份有限公司是一家上市公司，目前公司總資產(chǎn)是10億元，資產(chǎn)負(fù)債率60%(目前公司債券余額為0)。2011年3月公司召開董事會(huì)會(huì)議，會(huì)議議程主要討論一個(gè)大型項(xiàng)目的融資方案。其中一個(gè)方案是發(fā)行3億元的公司債券。要求：分析債券籌資的可行性。

　　答案：債券籌資方案不可行。

　　理由：籌資后累計(jì)債券余額3億元÷凈資產(chǎn)4億元×=75%，超過(guò)了40%，不符合發(fā)行要求。