4. 流動負(fù)債項(xiàng)目的估算

　　為簡化計(jì)算，在進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評價(jià)時(shí)假定有下式成立：

　　流動負(fù)債需用額 = 應(yīng)付賬款需用額+預(yù)售賬款需用額

　　(1) 應(yīng)付賬款需用額的估算。應(yīng)付賬款需用額的估算公式為：

　　應(yīng)付賬款需用額 =

　　(2) 預(yù)收賬款需用額的估算。預(yù)收賬款需用額的估算公式為：

　　預(yù)收賬款需用額 =

　　(三) 經(jīng)營成本的估算

　　不論什么類型的投資項(xiàng)目，在運(yùn)營期都要發(fā)生經(jīng)營成本，它的估算與具體的籌資方案無關(guān)。經(jīng)營成本本來屬于時(shí)期指標(biāo)，為簡化計(jì)算，可假定其發(fā)生在運(yùn)營期各年的年末。

　　經(jīng)營成本有加法和減法兩種估算公式：

　　某年經(jīng)營成本= 該年外購原材料燃料和動力費(fèi)+該年職工薪酬+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用

　　某年經(jīng)營成本 = 該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊費(fèi)-該年無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷額

　　(四) 運(yùn)營期相關(guān)稅金的估算

　　在進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評價(jià)中，需要估算的運(yùn)營期相關(guān)稅金包括營業(yè)稅金及附加和調(diào)整所得稅兩項(xiàng)因素。為簡化計(jì)算，假定它們都發(fā)生在運(yùn)營期各年的年末。

　　1. 營業(yè)稅金及附加的估算

　　營業(yè)稅金及附加的估算，需要通盤考慮項(xiàng)目投產(chǎn)后在運(yùn)營期內(nèi)應(yīng)交納的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等因素;盡管應(yīng)交增值稅不屬于營業(yè)稅金的范疇，但在估算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加時(shí)，還要考慮應(yīng)交增值稅

　　因素。

　　在不考慮土地增值稅和資源稅的情況下，營業(yè)稅金及附加的估算公式如下：

　　營業(yè)稅金及附加 = 應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加

　　其中：

　　城市維護(hù)建設(shè)稅 = (應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+應(yīng)交增值稅)×城市維護(hù)建設(shè)稅稅率

　　教育費(fèi)附加 = (應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+應(yīng)交增值稅)×教育費(fèi)附加率

　　為簡化計(jì)算，也可以合并計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。

　　2.調(diào)整所得稅的估算

　　調(diào)整所得稅是項(xiàng)目可行性研究中的一個(gè)專用術(shù)語，它是為簡化計(jì)算而設(shè)計(jì)的虛擬企業(yè)所得稅額，其計(jì)算公式為：

　　調(diào)整所得稅 = 息稅前利潤×適用的企業(yè)所得稅稅率

　　上式中，息稅前利潤的公式為：

　　息稅前利潤 = 營業(yè)收入-不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-營業(yè)稅金及附加

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