【導(dǎo)讀】2013年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱新考季已經(jīng)到來(lái)，大家也要開(kāi)始學(xué)習(xí)了，這里準(zhǔn)備了各章節(jié)的備考知識(shí)點(diǎn)，幫助大家一起備考。

　　所屬章節(jié)：本知識(shí)點(diǎn)屬于中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》第三章籌資管理的第三節(jié)債務(wù)籌資的內(nèi)容

　　本知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容導(dǎo)航：債務(wù)籌資主要是企業(yè)通過(guò)向銀行借款、向社會(huì)發(fā)行公司債券、融資租賃以及賒購(gòu)商品或勞務(wù)等方式籌集和取得的資金。向銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用，是債務(wù)籌資的基本形式

　　正文：債務(wù)籌資

　　債務(wù)籌資主要是企業(yè)通過(guò)向銀行借款、向社會(huì)發(fā)行公司債券、融資租賃以及賒購(gòu)商品或勞務(wù)等方式籌集和取得的資金。向銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用，是債務(wù)籌資的基本形式。其中不足1年的短期借款在企業(yè)經(jīng)常發(fā)生，與企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)有密切關(guān)系;另外，商業(yè)信用與企業(yè)間的商品或勞務(wù)交易密切相關(guān)。

　　一、銀行借款

　　銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的、需要還本付息的款項(xiàng)，包括償還期限超過(guò)1年的長(zhǎng)期借款和不足1年的短期借款，主要用于企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)和滿足流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的需要。

　　(一) 銀行借款的種類(lèi)

　　1. 按提供貸款的機(jī)構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款

　　2. 按機(jī)構(gòu)對(duì)貸款有無(wú)擔(dān)保要求，分為信用貸款和擔(dān)保貸款

　　3. 按企業(yè)取得貸款的用途，分為基本建設(shè)貸款、專(zhuān)項(xiàng)貸款和流動(dòng)資金貸款

　　(二) 銀行借款的程序與保護(hù)性條款

　　1. 銀行借款的程序

　　(1) 提出申請(qǐng)。

　　(2) 銀行審批。

　　(3) 簽訂合同。

　　(4) 取得借款。

　　2. 長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款

　　由于銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的長(zhǎng)期貸款金額高、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，因襲，除借款合同的基本條款之外，債權(quán)人通常還在借款合同中附加各種保護(hù)性條款，以確保企業(yè)按要求使用借款和按時(shí)足額償還借款。

　　(三) 銀行借款的籌資特點(diǎn)

　　(1) 籌資速度快。

　　(2) 資本成本較低。

　　(3) 籌資彈性較大。

　　(4) 限制條款多。

　　(5) 籌資數(shù)額有限。

　　二、發(fā)行公司債券

　　企業(yè)債券又稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。債券是持有人擁有公司債權(quán)的書(shū)面證書(shū)，它代表持券人同發(fā)債公司之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　(一) 發(fā)行債券的條件與種類(lèi)

　　1. 發(fā)行債券的條件

　　在我國(guó)，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有公司或者兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，具有發(fā)行債券的資格。

　　根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1) 股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬(wàn)元;(2) 累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%;(3) 最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;(4) 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;(5) 債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;(6) 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　2. 公司債券的種類(lèi)

　　(1) 按是否記名，分為記名債券和無(wú)記名債券

　　記名公司債券，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券持有人的姓名及住所、債券持有人取得債券的日期及債券的編號(hào)等債券持有人信息。記名公司債券，由債券持有人以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓;轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。

　　無(wú)記名公司債券，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號(hào)。無(wú)記名公司債券的轉(zhuǎn)讓?zhuān)�由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

　　(2) 按是否能夠轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)，分為可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券

　　可轉(zhuǎn)換債券，債券持有者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司的股票。這種債券在發(fā)行時(shí)，對(duì)債券轉(zhuǎn)換為股票的價(jià)格和比率等都作了詳細(xì)規(guī)定�！豆�司法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體是股份有限公司中的上市公司。

　　(3) 按有無(wú)特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，分為擔(dān)保債券和信用債券

　　擔(dān)保債權(quán)是指以抵押方式擔(dān)保發(fā)行人按期還本付息的債券，主要是指抵押債券。抵押債券按其抵押品的不同，又分為不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券。

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