在近年的注冊會計(jì)師經(jīng)濟(jì)法科目的考試中，第七章證券法律制度是十二章中平均分值最高的一章，同時(shí)也是復(fù)習(xí)難度最大的一章，其中的大多數(shù)知識點(diǎn)既需要準(zhǔn)確理解也需要死記硬背，考生在備考時(shí)一定要提起足夠的重視！為了助力考生備考，下文整理了該章節(jié)的預(yù)習(xí)精要，希望帶領(lǐng)大家從多個(gè)維度吃透該章節(jié)！

 《經(jīng)濟(jì)法》各章節(jié)預(yù)習(xí)精要匯總 >

教材變化預(yù)測：

1．權(quán)益披露

2025年1月10日證監(jiān)會公布并施行《證券期貨法律適用意見第19號——＜上市公司收購管理辦法＞第十三條、第十四條的適用意見》，主要是對《上市公司收購管理辦法》第十三條、第十四條進(jìn)行解釋，一是明確投資者權(quán)益變動的刻度標(biāo)準(zhǔn)，針對《上市公司收購管理辦法》第十三條、第十四條涉及的“每增加或者減少5%”、“每增加或者減少1%”，明確為觸及5%或1%的整數(shù)倍；二是明確投資者持股比例被動觸及刻度時(shí)無需履行披露和限售義務(wù)，由上市公司就因股本變化導(dǎo)致的投資者持股變動進(jìn)行公告；三是新老劃斷，明確新規(guī)自發(fā)布起實(shí)施，新規(guī)施行后新發(fā)現(xiàn)的過去違規(guī)行為，按照“從舊兼從輕”原則執(zhí)行。預(yù)計(jì)2026年教材對該內(nèi)容會進(jìn)行細(xì)節(jié)完善。

2．信息披露

（1）2025年2月28日證監(jiān)會審議通過《上市公司信息披露管理辦法》，2025年7月1日起施行。近年來，隨著注冊制全面落地，各方對上市公司信息披露質(zhì)量提出了更高要求，監(jiān)管實(shí)踐也面臨一些新情況新問題。本次修訂對相關(guān)規(guī)則內(nèi)容進(jìn)行了優(yōu)化完善，進(jìn)一步提升規(guī)則的科學(xué)性、系統(tǒng)性。例如，刪除有關(guān)上市公司監(jiān)事的規(guī)定。更改臨時(shí)報(bào)告中重大事件的相關(guān)表述等，預(yù)計(jì)2026年教材會結(jié)合該辦法更新表述。

（2）2025年4月7日證監(jiān)會審議通過《上市公司信息披露暫緩與豁免管理規(guī)定》，自2025年7月1日起實(shí)施?？紤]到上市公司活動復(fù)雜，部分應(yīng)當(dāng)披露的信息可能屬于國家秘密或商業(yè)秘密，公開后可能損害國家安全和利益，或者損害公司、他人利益，中國證監(jiān)會部分監(jiān)管規(guī)則和交易所《股票上市規(guī)則》等規(guī)定了披露暫緩、豁免制度，在公開原則和保密要求之間加以均衡。預(yù)計(jì)2026年教材會針對該規(guī)定新增相關(guān)表述。

3．監(jiān)事

2025年2月19日證監(jiān)會審議通過《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》，自3月27日起施行。主要是：（1）刪去涉及的監(jiān)事的表述，或者將監(jiān)事改為監(jiān)事會。（2）股東大會改為股東會。2026年教材預(yù)計(jì)會結(jié)合新規(guī)調(diào)整文字表述。

4．承銷

2025年3月27日證監(jiān)會審議通過《關(guān)于修改＜證券發(fā)行與承銷管理辦法＞的決定》，自3月28日起施行。該決定修改調(diào)整了一些表述，例如，新增“公司依法不設(shè)監(jiān)事會的，不適用本辦法有關(guān)監(jiān)事的規(guī)定?！蓖瑫r(shí)調(diào)整個(gè)別法條，如將第三十八條修改為：“上市公司向特定對象發(fā)行證券的，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、主要股東不得通過向發(fā)行對象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾、直接或者通過利益相關(guān)方向發(fā)行對象提供財(cái)務(wù)資助或者其他補(bǔ)償?shù)确绞綋p害公司利益?！鳖A(yù)計(jì)2026年教材會有所更新。

5.重大資產(chǎn)重組

2025年5月16日證監(jiān)會審議公布《關(guān)于修改＜上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法＞的決定》，自公布之日起施行。為進(jìn)一步深化上市公司并購重組市場改革，在深入調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會對《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》部分條文進(jìn)行修改。例如，建立重組股份對價(jià)分期支付機(jī)制，將申請一次注冊、分期發(fā)行股份購買資產(chǎn)的注冊決定有效期延長至48個(gè)月。明確分期發(fā)行股份的，鎖定期自首期股份發(fā)行結(jié)束之日起算等。同時(shí)根據(jù)新《公司法》等有關(guān)內(nèi)容做出適應(yīng)性調(diào)整。如刪去上市公司監(jiān)事等表述，將“股東大會”改為“股東會”。

6．上市公司章程指引

2025年3月28日證監(jiān)會公布并施行《上市公司章程指引》。本次修訂緊密圍繞新《公司法》展開，旨在全方位強(qiáng)化公司治理的規(guī)范性。例如，修改股東會代表訴訟條款，降低臨時(shí)提案權(quán)股東的持股比例，優(yōu)化股東會召開方式及表決程序等；此外，明確可以按照規(guī)定使用資本公積金彌補(bǔ)公司虧損，完善聘用或解聘會計(jì)師事務(wù)所的審議程序等規(guī)定，并調(diào)整“股東大會”“半數(shù)以上”等表述。預(yù)計(jì)2026年教材會收錄新內(nèi)容。

7．上市公司治理準(zhǔn)則

2025年10月16日證監(jiān)會發(fā)布《上市公司治理準(zhǔn)則》，自2026年1月1日起施行。進(jìn)一步規(guī)范上市公司董事、高級管理人員和控股股東、實(shí)際控制人行為，提升上市公司治理水平。預(yù)計(jì)2026年教材會收錄相關(guān)內(nèi)容。

8．行政處罰

2024年12月31日證監(jiān)會審議通過《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》，自2025年3月1日起施行。對違法行為明確裁量階次和裁量情節(jié)等內(nèi)容，例如行政處罰裁量分為不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰等裁量階次。預(yù)計(jì)2026年教材有可能收錄該內(nèi)容。

在四個(gè)案例分析題中，肯定有一個(gè)15分的題目來自公司法律制度和證券法律制度的結(jié)合。

除上述知識點(diǎn)目錄，東奧還為各位考生整理了“入門知識點(diǎn)”及“章節(jié)預(yù)習(xí)要點(diǎn)”，其中“入門知識點(diǎn)”適用于基礎(chǔ)薄弱考生入門備考，而“章節(jié)預(yù)習(xí)要點(diǎn)”為章節(jié)主要內(nèi)容，建議各位考生根據(jù)自身實(shí)際情況對號入座，點(diǎn)擊對應(yīng)資料開啟預(yù)習(xí)備考！

以上就是東奧會計(jì)在線為大家整理的關(guān)于證券法律制度的預(yù)習(xí)精要。注會考試預(yù)習(xí)備考正在進(jìn)行，考生們趕快緊跟東奧節(jié)奏，開啟預(yù)習(xí)備考吧！全力以赴，才能在考試中不留遺憾，持之以恒，才有成功的可能！

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