可轉(zhuǎn)換公司債券列報是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券的披露?？赊D(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。
更新時間：2022-03-25 09:35:35 查看全文>>
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債券
查看全文>>債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。
債券是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者(債券購買者)即債權(quán)人。
債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。
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本票和債券的區(qū)別,?本票,?債券
查看全文>>本票和債券的區(qū)別
本票為票據(jù)，債券為證券。兩者概念有著本質(zhì)上的區(qū)別。根據(jù)《票據(jù)法》第七十三條的規(guī)定：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票。債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。
本票
本票，是指發(fā)票人自己于到期日無條件支付一定金額給收款人的票據(jù)。這種票據(jù)只涉及出票人和收款人兩方。出票人簽發(fā)本票并自負(fù)付款義務(wù)。本票一般應(yīng)載明："本票"字樣，無條件支付承諾，收款人或其指定人(無收款人名字則以持票人為收款人)，支付金額，簽發(fā)日期和地點，付款日期和地點，發(fā)票人簽名等等。
按票面是否載明受款人姓名，本票可分為記名本票和不記名本票。按票面有無到期日期可分為定期本票和即期本票。本票不需經(jīng)承兌，出票人出票后即負(fù)付款責(zé)任。
債券
債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。
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債券償還
查看全文>>債券償還是債券發(fā)行人對到期債券償還本息的行為。債券償還方式，大致可分為到期償還、期中償還和延期償還三種。期中償還，又可分成定期償還、任意償還、買入注銷、提前贖回四種。
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債券利率比較
查看全文>>一般來說，企業(yè)債券利率最高，金融債券利率次之，政府債券利率最低。國債是以中央政府的稅收作為還本付息的保證，風(fēng)險很小，因此利率水平也較低;一般而言金融機構(gòu)的實力比較雄厚，其信用通常高于其他企業(yè)，因此金融債券的風(fēng)險比企業(yè)債券要小一些，利率水平也比企業(yè)債券低一些。所以利率水平最高的是企業(yè)債券。
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債券價值影響因素
查看全文>>債券價值影響因素：
1、面值
面值越大，債券價值越大(同向)。
2、票面利率
票面利率越大，債券價值越大(同向)。
3、折現(xiàn)率
折現(xiàn)率越大，債券價值越小(反向)。
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可轉(zhuǎn)換債券權(quán)益成分公允價值是什么
查看全文>>可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成分公允價值=該可轉(zhuǎn)換公司債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)+利息×年金現(xiàn)值系數(shù)。
復(fù)利終值系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)采用實際利率計算：
買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權(quán)益成分的公允價值。
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債券資本成本是什么
查看全文>>債券資本成本
債務(wù)資本成本是指借款和發(fā)行債券的成本，包括借款或債券的利息和籌資費用。債務(wù)資本成本是資本成本的一個重要內(nèi)容，在籌資、投資、資本結(jié)構(gòu)決策中均有廣泛的應(yīng)用。債務(wù)資本成本是企業(yè)承擔(dān)負(fù)債所需的資金成本。
債權(quán)資本成本計算公式
由于利息費用計入稅前的成本費用，可以起到抵減所得稅的作用。
因此按一次還本、分期付息的借款或券成本的計算公式分別為：
Kb=[Ib(1-T)]/B(1-Fb)；式中Kb--債券資本成本；Ib--債券年利息；T--所得稅率；B--債券籌資額(或稱債務(wù)本金)；Fb--債券籌資費用率(=籌資費用/籌資總額)。
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可轉(zhuǎn)換債券籌資特點
查看全文>>優(yōu)點：
籌資靈活性
資本成本較低
籌資效率高
缺點：
存在不轉(zhuǎn)換的財務(wù)壓力
存在回售的財務(wù)壓力
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