商業(yè)銀行的性質(zhì)是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，為客戶提供多種金融服務(wù)；是金融機構(gòu)體系中最為核心的部分，機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構(gòu)比較，非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

股份制商業(yè)銀行包括：交通銀行、中信實業(yè)、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展等;

地方性商業(yè)銀行：即各城市本地在原有城市信用社基礎(chǔ)上重組改制建立的地區(qū)性商業(yè)銀行。

商業(yè)銀行是銀行的一種類型，是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機構(gòu)。

金融衍生品派生的含義：金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

金融遠(yuǎn)期合約包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格（如匯率利率或股票價格等），以預(yù)先確定的方式買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，在合約有效期內(nèi)，合約的價值隨標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的波動而變化。

金融遠(yuǎn)期合約即買賣雙方在交易遠(yuǎn)期合約時買方應(yīng)該向賣方支付的現(xiàn)金，即產(chǎn)品本身的價值。由于遠(yuǎn)期合約初始價值為零，隨著時間的流逝，標(biāo)的資產(chǎn)價格變化帶來遠(yuǎn)期價格的變化，導(dǎo)致已有的遠(yuǎn)期合約價值不再為零，故在合約有效期期間，金融遠(yuǎn)期合約的價值可以是正的，也可以是負(fù)的。

金融衍生品定價基本原則是價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。

目前較為普遍的金融衍生工具包括期貨合同、期權(quán)合同、互換及遠(yuǎn)期協(xié)議合同等。金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生產(chǎn)品又稱金融衍生品，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：杠桿比例高。金融衍生品市場中允許進行保證金交易，這就意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易，放大了交易的收益和損失。定價復(fù)雜。金融衍生品的價格依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)的未來價值，而未來價值是難以測算的，這就給金融衍生品的定價帶來了極大的困難。高風(fēng)險性。由于金融衍生品的上述兩個特征，使得從事金融衍生品交易的風(fēng)險也被放大了。全球化程度高。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等；

2、根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權(quán))、利率類(利率遠(yuǎn)期、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、債券期貨、債券期權(quán)等)、貨幣類和商品類；

3、根據(jù)交易地點分類，可分為場內(nèi)交易(交易所交易)和場外交易(OTC市場交易)；

4、根據(jù)獨立性分類，可分為獨立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。

貨幣互換的經(jīng)濟功能有規(guī)避匯率風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、管理資產(chǎn)負(fù)債、降低融資成本、設(shè)計金融產(chǎn)品等。貨幣互換是買賣雙方將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換的協(xié)議。

金融互換市場，是70年代末世界匯率和利率劇烈波動條件下的產(chǎn)物，是國際金融衍生市場的重要組成部分。當(dāng)今，全球金融互換市場已集外匯市場、證券市場、短期貨幣市場和長期資本市場于一身，既是融資工具的創(chuàng)新，又是金融風(fēng)險管理的新手段。

金融衍生品市場的交易機制是根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場上的交易主體分。分三類：套期保值者、投機者和經(jīng)紀(jì)人。套期保值者叉稱風(fēng)險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險。投機者利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行交易，以獲取利潤的投資者。經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。

金融期權(quán)是一般被分為內(nèi)在價值和時間價值兩部分，內(nèi)在價值體現(xiàn)的是立即執(zhí)行期權(quán)帶來的收益，時間價值體現(xiàn)的是期權(quán)有效期期間標(biāo)的資產(chǎn)價格變動帶來的收益。

金融期權(quán)的種類：按照金融期權(quán)標(biāo)的物不同，金融期權(quán)分為貨幣期權(quán)、利率期權(quán)和股指期權(quán)等。按照買方權(quán)利的不同，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。按照合約所規(guī)定的履約時間不同，分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)、修正的美式期權(quán)。

1、貨幣期權(quán)

貨幣期權(quán)一般是指外匯期權(quán)，合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。

貨幣期權(quán)業(yè)務(wù)的優(yōu)點在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發(fā)展時，也可從中獲得盈利的機會。對于那些合同尚未最后確定的進出口業(yè)務(wù)具有很好的保值作用。

2、利率期權(quán)

利率期權(quán)是一項規(guī)避短期利率風(fēng)險的有效工具，常見的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。