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金融衍生品最重要的作用是什么

金融衍生品又稱金融衍生工具, 是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上, 其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值) 變動的派生金融產(chǎn)品。按照金融衍生品合約類型的不同, 目前最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換等?？梢岳媒鹑谘苌愤M行套期保值、投機、套利等操作。

金融衍生品定價基本原則是價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

目前較為普遍的金融衍生工具包括期貨合同、期權合同、互換及遠期協(xié)議合同等。金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎標的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生品基本特征：

①跨期性。金融衍生品是交易雙方通過對利率、匯率股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某—時間按照—定條件進行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或某時點上的現(xiàn)金流，體現(xiàn)跨期交易特點。

②杠桿性。金融衍生品交易—般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。同時，交易者承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。

③聯(lián)動性。金融衍生品的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系。通常金融衍生品與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數(shù)或分段函數(shù)。

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金融風險的類型有哪些

金融風險的類型：

1、市場風險。由于市場因素（股價、利率、匯率及商品價格）的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化；2、信用風險。由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導致?lián)p失的風險；

3、流動性風險。由于資產(chǎn)流動性降低而導致的風險（都去銀行提現(xiàn)，銀行沒錢了，擠提）

4、操作風險。由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的風險。

金融風險的特征：

1、不確定性。影響金融風險的因素難以事前完全把握；

2、相關性。金融機構所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經(jīng)濟和社會是緊密相關的；

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利率互換市值

利率互換市值指的是互換市場上固定利率的報價，固定利率往往以一定年限的國庫券收益率加上一個利差作為報價。利率互換是交易雙方在一筆名義本金數(shù)額的基礎上相互交換具有不同性質(zhì)的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。

通過這種利率互換行為，交易一方可將某種固定利率資產(chǎn)或負債換成浮動利率資產(chǎn)或負債，另一方則取得相反結果。

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利率互換清算

利率互換清算是指銀行間市場清算所股份有限公司對市場參與者達成的利率互換合約進行合約替代，承繼雙方的權利和義務，成為中央對手方，并按多邊凈額方式計算各清算會員在相同結算日的利息凈額，建立相應風險控制機制，保證合約履行、完成利息凈額結算。

利率互換是交易雙方同意交換利息支付的協(xié)議。最普遍的利率互換有普通互換、遠期互換、可贖回互換、可退賣互換、可延期互換、零息互換、利率上限互換和股權互換。每種互換分別可以滿足金融機構或公司面臨利率風險時的不同需要。

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金融衍生品期貨是什么

金融期貨合約就是協(xié)議雙方同意在未來某一約定日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。金融期貨合約的買者按既定價格買入金融工具，而金融期貨合約的賣者則按既定價格賣出金融工具。

金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎標的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換和信用衍生品等。

與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：杠桿比例高。金融衍生品市場中允許進行保證金交易，這就意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身擁有資金的交易，放大了交易的收益和損失。定價復雜。金融衍生品的價格依賴于基礎標的資產(chǎn)的未來價值，而未來價值是難以測算的，這就給金融衍生品的定價帶來了極大的困難。高風險性。由于金融衍生品的上述兩個特征，使得從事金融衍生品交易的風險也被放大了。全球化程度高。

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換等；

2、根據(jù)標的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權)、利率類(利率遠期、利率期貨、利率期權、利率互換、債券期貨、債券期權等)、貨幣類和商品類；

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ccs貨幣互換是什么

ccs貨幣互換是貨幣掉期業(yè)務，亦稱貨幣互換或貨幣利率掉期（CCS），是指客戶與銀行約定在未來的一定期限內(nèi)，交換兩種貨幣約定數(shù)額的名義本金，同時根據(jù)合約中約定的兩種貨幣的利率，定期交換對應貨幣名義本金的利息的交易行為。

貨幣互換的風險：

在互換交易的市場風險與信用風險之間存在著相互影響與作用，把這兩者區(qū)分開來是十分重要的。市場風險是由于利率、匯率等市場變量發(fā)生變動引起互換價值變動的風險，而信用風險則是(當市場變量的變動導致)互換協(xié)議對交易者而言價值為正時對方不履行協(xié)議的風臉。也就是說，當利率和匯率的變動對交易者有利的時候，交易者往往面臨著信用風險。市場風險可以用對沖交易來規(guī)避，信用風險則通常通過前述信用增強的方法來加以規(guī)避。

貨幣互換的三個步驟：

第一步是識別現(xiàn)存的現(xiàn)金流量。互換交易的宗旨是轉換風險，因此首要的是準確界定已存在的風險。

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