現(xiàn)金持有量計算公式

現(xiàn)金持有量C*=(2*T*F/K)^(1/2)。T:全年現(xiàn)金需要量，F(xiàn)：每次轉換成本，K：有價證券年利率。

最佳交易次數(shù)N*=T/C*

最佳交易間隔期=360/N*

存貨模式的優(yōu)缺點

優(yōu)點：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。

缺點：該模型假設現(xiàn)金需要量恒定；該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存。

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指導致企業(yè)資本及債務的規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出，并按其性質分項列示。

（1)“吸收投資所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額)、發(fā)行債券實際收到的現(xiàn)金(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額)等。以發(fā)行股票方式等籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費用，以及發(fā)行債券支付的發(fā)行費用在“支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目反映，不從本項目內(nèi)扣除。

（2)“借款所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現(xiàn)金。

（3)“收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈等。其他現(xiàn)金流入如價值較大的，應單列項目反映。

（4)“償還債務所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“償債利息所支付的現(xiàn)金”項目反映，不包括在本項目內(nèi)。

（5)“分配股利、利潤和償還利息所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利、利潤，以及支付給其他投資的利息。

（6)“支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出，如捐贈現(xiàn)金支出等。其他現(xiàn)金流出如價值較大的，單獨列項目反映。

現(xiàn)金管理條例全稱為《現(xiàn)金管理暫行條例》，是由國務院于2011年進行最新修訂的行政法規(guī)，制定該條例的目的在于改善現(xiàn)金管理，促進商品生產(chǎn)和流通，加強對社會經(jīng)濟活動的監(jiān)督。

現(xiàn)金管理條例法律依據(jù)

《現(xiàn)金管理暫行條例》規(guī)定，凡在銀行和其他金融機構開立賬戶的機關、團體、部隊、企業(yè)、事業(yè)單位和其他單位，必須依照本條例的規(guī)定收支和使用現(xiàn)金，接受開戶銀行的監(jiān)督。開戶單位之間的經(jīng)濟往來，除按本條例規(guī)定的范圍可以使用現(xiàn)金外，應當通過開戶銀行進行轉賬結算。

現(xiàn)金管理制度的主要內(nèi)容

1、現(xiàn)金的使用范圍

(1)職工工資、津貼；

(2)個人勞務報酬；

(3)根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個人的科學技術、文化藝術、體育比賽等各種獎金；

現(xiàn)金返回線公式

現(xiàn)金返回線公式：R=(3bδ2/4i)1/3+L，其中b表示每次有價證券的固定轉換成本;i表示有價證券的日利息率;δ表示預期每日現(xiàn)金余額變化的標準差上限H=3R-2L。 在現(xiàn)金返回線公式中，b表示證券轉換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉換為證券的成本； δ表示公司每日現(xiàn)金流變動的標準差； i表示以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本； L與企業(yè)每日最低現(xiàn)金需求量有關。 在運用現(xiàn)金返回線公式進行計算時，應該首先確定現(xiàn)金的最低控制線、最高控制線和回歸線。

現(xiàn)金持有量

現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標為：在滿足需要的基礎上盡量減少現(xiàn)金的持有量。加快現(xiàn)金的周轉速度。

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開展正常生產(chǎn)活動的基礎，是保證企業(yè)避免支付危機的必要條件。

持有現(xiàn)金的動機

企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有以下三種:

(1)交易性動機。企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料，支付各種成本費用，為了滿足這種要求，企業(yè)應持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預防性動機。企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，應準備一定的預防性現(xiàn)金。確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需考慮以下因素：①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度;②企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度;③企業(yè)臨時融資的能力。

(3)投機性動機。企業(yè)進行投機性的資本運作通常都是臨時性的，捕捉某些轉瞬即逝的機會。為滿足投機性需要的現(xiàn)金儲備是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時所需考慮的次要因素，其持有量的大小往往與金融市場的投資機會和企業(yè)管理層的風險偏好有關。

現(xiàn)金管理的基本原則：

開戶單位庫存現(xiàn)金一律實行限額管理。

不準擅自坐支現(xiàn)金。坐支現(xiàn)金容易打亂現(xiàn)金收支渠道，不利于開戶銀行對企業(yè)的現(xiàn)金進行有效的監(jiān)督和管理。

企業(yè)收入的現(xiàn)金不準作為個人儲蓄存款存儲。

收入現(xiàn)金應及時送存銀行，企業(yè)的現(xiàn)金收入應于當天送存開戶銀行，確有困難的，應由開戶銀行確定送存時間。

嚴格按照國家規(guī)定的開支范圍使用現(xiàn)金.結算金額超過起點的，不得使用現(xiàn)金。

不準編造用途套取現(xiàn)金。企業(yè)在國家規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍和限額內(nèi)需要現(xiàn)金，應從開戶銀行提取，提取時應寫明用途，不得編造用途套取現(xiàn)金。

現(xiàn)金管理的方法：制度管理、預算管理、收支管理。收支管理包括兩個方面：一是加速收款；二是控制現(xiàn)金支出，在不影響企業(yè)信譽的情況下，盡可能推遲款項的支付，利用銀行存款的浮游量。