即期利率是債券票面所標(biāo)明的利息收益或購買債券時(shí)所獲得的折價(jià)收益與債券當(dāng)前價(jià)格的比率。預(yù)期利率是指由逾期貸款造成的罰利息適用的利率，具體是指借款人不按照合同的約定歸還借款的超期罰息。逾期利息和逾期貸款息息相關(guān)，關(guān)系到用戶的信用問題。
更新時(shí)間：2025-12-06 18:00:46 查看全文>>
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利率怎么算
查看全文>>利率=利息÷本金÷時(shí)間×100%。利息=本金×利率×?xí)r間。
利率也稱為利息率，是在一定日期內(nèi)利息與本金的比率，一般分為年利率、月利率、日利率三種。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以萬分比表示。
目前我國儲蓄存款用月利率掛牌。為了計(jì)息方便，三種利率之間可以換算，其換算公式為：年利率÷12=月利率;月利率÷30=日利率;年利率÷360=日利率。
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流動性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
查看全文>>流動性溢價(jià)是指將一項(xiàng)投資性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金所需要的時(shí)間和成本。在較短的時(shí)間以接近市價(jià)的價(jià)格將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金則稱該資產(chǎn)有較高的流動性?！傲鲃有砸鐑r(jià)”一般指債券。流動性風(fēng)險(xiǎn)，是指債券不能在短期內(nèi)以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
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純粹利率
查看全文>>純粹利率屬于商業(yè)貼現(xiàn)率。原因，國庫券利率雖然也參照市場利率，但畢竟由國家主導(dǎo)的，是根據(jù)整體經(jīng)濟(jì)形勢以及市場的資金流動性決定的。
而商業(yè)貼現(xiàn)，主要是根據(jù)比較純粹的市場行為進(jìn)行的，是根據(jù)市場的資金供求來調(diào)節(jié)。換句話說，如果我有承兌匯票，我要是急著用錢就直接可以找銀行貼現(xiàn)，銀行給你一個(gè)貼現(xiàn)率，不用去管經(jīng)濟(jì)怎麼樣，市場資金流動性是否充足。等等。
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市場分割理論的長短期利率間的關(guān)系
查看全文>>市場分割理論是一種解釋債券或其他證券的利率期限結(jié)構(gòu)的理論。不同的投資者對債券和其他證券期限長短的偏好程度不同，例如商業(yè)銀行和企業(yè)偏好短期資金，貸款機(jī)構(gòu)偏好中期資金，養(yǎng)老金及保險(xiǎn)公司偏好長期資金。由于投資者對證券期限的不同偏好，資本市場形成不同的分市場。短期證券的利率由短期資金市場的供求關(guān)系決定，中長期證券的利率由中長期資金市場的供求關(guān)系決定。
長期利率是短期利率的對稱。是指融資期限在一年以上的各種金融資產(chǎn)的利率，如各種中長期債券利率、各種中長期貸款利率等，是資本市場的利率。短期利率是指融資期限在一年以內(nèi)的各種金融資產(chǎn)的利率。也指貨幣市場上的利率。
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市場分割理論的基本觀點(diǎn)
查看全文>>市場分割理論的基本觀點(diǎn)，即在貸款或融資活動進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分。
當(dāng)長期債券供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)的利率高于短期債券供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)時(shí)，債券的收益率曲線向上傾斜；相反，當(dāng)長期債券供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)的利率低于短期債券供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)時(shí)，債券的收益率曲線向下傾斜。
融資定義
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無偏預(yù)期理論長短期利率之間的關(guān)系
查看全文>>無偏預(yù)期理論當(dāng)前對未來的預(yù)期是決定利率期限結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵因素。這種理論認(rèn)為，投資者的一般看法構(gòu)成市場預(yù)期，市場預(yù)期會隨著通貨膨脹預(yù)期和實(shí)際利率預(yù)期的變化而變化。同時(shí)，該理論還認(rèn)為，債券的遠(yuǎn)期利率在量上應(yīng)等于未來相應(yīng)時(shí)期的即期利率的預(yù)期。
長期利率是短期利率的對稱。是指融資期限在一年以上的各種金融資產(chǎn)的利率，如各種中長期債券利率、各種中長期貸款利率等，是資本市場的利率。短期利率是指融資期限在一年以內(nèi)的各種金融資產(chǎn)的利率。也指貨幣市場上的利率。
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利率期限結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論有哪些
查看全文>>利率期限結(jié)構(gòu)是指某一時(shí)點(diǎn)不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。
利率期限結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論
1.預(yù)期理論
長期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值。
債券投資者對于不同到期期限的債券沒有特別的偏好。
【提示】在實(shí)踐中，這意味著如果不同期限的債券是完全替代品，這些債券的預(yù)期回報(bào)率必須相等。
2.分割市場理論
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