可轉(zhuǎn)換債券的主要條款：轉(zhuǎn)換價格：轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格。轉(zhuǎn)換比例：轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。轉(zhuǎn)換期限：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換期限可以與債券的期限相同。但大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定某一具體期限，在有效期內(nèi)允許可轉(zhuǎn)換債券持有者按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的普通股票。等等。
更新時間：2025-12-24 14:28:05 查看全文>>
發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，“應(yīng)付債券”科目反映的是負債成分的公允價值，發(fā)行收款大于負債成分公允價值部分屬于權(quán)益成分公允價值，通過“其他權(quán)益工具”科目核算。發(fā)行費用按負債成分和權(quán)益成分的公允價值比例分攤。
1. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時：
借：銀行存款
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)
——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)
(也可能在借方)
其他權(quán)益工具(權(quán)益成分的公允價值)
到期時間對零息債券的價值的影響
隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸上升，向面值接近。
到期時間對平息債券的價值的影響
付息期無限?。ú豢紤]付息期間變化）
溢價：隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸下降；
平價：隨著到期時間的縮短，債券價值不變（水平直線）；
折價：隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸上升；
可轉(zhuǎn)換債券資本成本的計算公式：稅后成本=稅前成本×(1-所得稅稅率)。轉(zhuǎn)換債券的稅前成本是使得未來的現(xiàn)金流出現(xiàn)值等于發(fā)行價格的折現(xiàn)率，計算未來的現(xiàn)金流出量時，要考慮可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值或贖回價格。
可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體。可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定期限內(nèi)，可以按照事先規(guī)定的價格或者轉(zhuǎn)換比例，自由地選擇是否轉(zhuǎn)換為公司普通股。
可轉(zhuǎn)換債券和附認股權(quán)證債券的區(qū)別：可轉(zhuǎn)換債券與認股權(quán)證的區(qū)別在于可轉(zhuǎn)換債券到期轉(zhuǎn)換為普通股并不增加公司資本量，而認股權(quán)證被使用時，原有發(fā)行的公司債并未收回，因此可增加流入公司的資金。
可轉(zhuǎn)換債券籌資的缺點：股價上漲風險。公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價格換出股票，會降低公司的股權(quán)籌資額;股價低迷風險。有不轉(zhuǎn)換和回售風險;籌資成本高于純債券。盡管可轉(zhuǎn)換債券的票面利率比純債券低，但是加入轉(zhuǎn)股成本之后的總籌資成本比純債券要高。
可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點：與普通債券相比，使得公司能夠以較低的利率取得資金。與普通股相比，使得公司取得了以高于當前股價出售普通股的可能性。
可轉(zhuǎn)換債券籌資是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。
可轉(zhuǎn)換債券籌資是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。
最新知識問答
名師講解可轉(zhuǎn)換債券的主要條款有哪些
知識導(dǎo)航
初級會計師
津公網(wǎng)安備12010202000755號