資金需要量預(yù)測(cè)方法的基本原理和特點(diǎn)：

(一)因素分析法

因素分析法又稱(chēng)分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。

特點(diǎn)：

這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

(二)銷(xiāo)售百分比法

銷(xiāo)售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷(xiāo)售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預(yù)計(jì)外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn)；如果銷(xiāo)售規(guī)模增加很多，還必須增加長(zhǎng)期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷(xiāo)售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來(lái)自隨銷(xiāo)售額同比例增加的流動(dòng)負(fù)債，還有一部分來(lái)自預(yù)測(cè)期的收益留存,另一部分通過(guò)外部籌資取得。

資金需要量預(yù)測(cè)的方法有3種。

(一)因素分析法

因素分析法又稱(chēng)分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。它通常適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

因素分析法的計(jì)算公式為：

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率)×(1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)

(二)銷(xiāo)售百分比法

銷(xiāo)售百分比法，是假設(shè)某些資產(chǎn)、負(fù)債與銷(xiāo)售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)該假設(shè)預(yù)計(jì)外部資金需要量的方法。企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，要相應(yīng)增加流動(dòng)資產(chǎn)；如果銷(xiāo)售規(guī)模增加很多，還必須增加長(zhǎng)期資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷(xiāo)售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)需要籌措資金。這些資金一部分來(lái)自隨銷(xiāo)售額同比例增加的流動(dòng)負(fù)債，還有一部分來(lái)自預(yù)測(cè)期的收益留存,另一部分通過(guò)外部籌資取得。

回歸方程的計(jì)算公式：

b=(n∑xiyi-∑xi·∑yi)÷[n∑xi2-(∑xi)^2]

a=[(∑xi^2)∑yi-∑xi·∑xiyi]÷[n∑xi^2-(∑xi)^2]

其中xi、yi代表已知的觀測(cè)點(diǎn)。

另有一種求a和b的“簡(jiǎn)捷”，其公式是：

b=(n∑xy-∑x·∑y)÷[n∑x^2-(∑x)^2]

銷(xiāo)售百分比法，將反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的銷(xiāo)售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素聯(lián)接起來(lái)，根據(jù)銷(xiāo)售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系，來(lái)預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量。銷(xiāo)售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷(xiāo)售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)銷(xiāo)售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額，根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定籌資需求量。

當(dāng)非敏感性資產(chǎn)增加額為0時(shí)，外部融資需求量 =增加的敏感性資產(chǎn) -增加的敏感性負(fù)債 -增加的留存收益。

(1)確定隨銷(xiāo)售額而變動(dòng)的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。

利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-總成本=銷(xiāo)售收入-(變動(dòng)成本+固定成本) =銷(xiāo)售量×單價(jià)-銷(xiāo)售量×單位變動(dòng)成本-固定成本=銷(xiāo)售量×(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)-固定成本

不變資金是指在一定產(chǎn)銷(xiāo)范圍內(nèi)總額不受產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的那部分資金，主要包括為維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開(kāi)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金、原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備、必要的成品儲(chǔ)備和廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。

資金需要量預(yù)測(cè)是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，對(duì)未來(lái)所需資金的估計(jì)和推測(cè)。企業(yè)籌集資金，首先要對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)，即對(duì)企業(yè)未來(lái)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需要量進(jìn)行估計(jì)、分析和判斷，它是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。

基本原理為：

根據(jù)企業(yè)一定期間資金占用的歷史資料，按照資金習(xí)性原理和Y=a+bX直線方程式，選用最高收入期的資金占用量和最低收入期的資金占用量之差，同這兩個(gè)收入期的銷(xiāo)售收入之差進(jìn)行對(duì)比，先求b的值，然后再代入原直線方程，求出a的值，從而估計(jì)資金需要量。

資金習(xí)性預(yù)測(cè)法計(jì)算公式為：

b=（最高收入期的資金占用量-最低收入期的資金占用量）/（最高銷(xiāo)售收入-最低銷(xiāo)售收入）