發(fā)行公司債券的流程：作出決議或決定、提出申請、經(jīng)主管部門批準(zhǔn)、與證券商簽訂承銷協(xié)議、公告公司債券募集方法、認購公司債券。上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。
更新時間：2023-09-23 10:53:09 查看全文>>
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債券票面利率計算公式
查看全文>>票面利率計算公式為：票面利率=利息÷債券面值÷存期。
票面利率固定的債券通常每年或每半年付息一次，它不同于實際利率，企業(yè)債券必須載明債券的票面利率。
在無風(fēng)險貼水的條件下，票面利率高于銀行利率，則債券會溢價發(fā)行；當(dāng)票面利率低于銀行利率時，債券會跌價發(fā)行。票面利率的高低直接影響著證券發(fā)行人的籌資成本和投資者的投資收益，證券發(fā)行人根據(jù)債券本身的情況和對市場條件分析以及證券管理當(dāng)局對票面利率的管理指導(dǎo)等因素決定。
債券票面利率是指債券發(fā)行者每一年向投資者支付的利息占票面金額的比率，數(shù)額上等于債券每年應(yīng)付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。
影響債券投資收益的因素
(1)債券的票面利率
債券票面利率越高，債券利息收入就越高，債券收益也就越高。債券的票面利率取決于債券發(fā)行時的市場利率、債券期限、發(fā)行者信用水平、債券的流動性水平等因素。
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債券票面利率
查看全文>>債券票面利率是指債券發(fā)行者每一年向投資者支付的利息占票面金額的比率，數(shù)額上等于債券每年應(yīng)付給債券持有人的利息總額與債券總面值相除的百分比。
票面利率計算公式為：票面利率=利息÷債券面值÷存期。
票面利率固定的債券通常每年或每半年付息一次，它不同于實際利率，企業(yè)債券必須載明債券的票面利率。
在無風(fēng)險貼水的條件下，票面利率高于銀行利率，則債券會溢價發(fā)行；當(dāng)票面利率低于銀行利率時，債券會跌價發(fā)行。票面利率的高低直接影響著證券發(fā)行人的籌資成本和投資者的投資收益，證券發(fā)行人根據(jù)債券本身的情況和對市場條件分析以及證券管理當(dāng)局對票面利率的管理指導(dǎo)等因素決定。
影響債券投資收益的因素
(1)債券的票面利率
債券票面利率越高，債券利息收入就越高，債券收益也就越高。債券的票面利率取決于債券發(fā)行時的市場利率、債券期限、發(fā)行者信用水平、債券的流動性水平等因素。
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債券價格和面值的區(qū)別有哪些
查看全文>>債券面值和債券價格區(qū)別：
定義不同
債券價格是指債券發(fā)行時的價格。債券價格主要分為發(fā)行價格和交易價格。
債券面值指設(shè)定的票面價值，代表發(fā)行人承諾于未來某一特定日期償付給債券持有人的金額。
發(fā)行的價格不同
理論上，債券的面值就是債券的價格。實際上，債券的面值是固定的，但價格卻是經(jīng)常變化的。發(fā)行者計息還本，是以債券的面值為依據(jù)，而不是以其價格為依據(jù)的。
受政策影響不同
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債券基本要素有哪些
查看全文>>債券基本要素
債券要素是指發(fā)行的債券上必須載明的基本內(nèi)容，明確債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利與義務(wù)的主要約定。
債券基本要素具體包括：債券面值、償還期、付息期、票面利率、發(fā)行人名稱。
債券面值是指債券的票面價值，是發(fā)行人對債券持有人在債券到期后應(yīng)償還的本金數(shù)額，也是企業(yè)向債券持有人按期支付利息的計算依據(jù)。
債券償還期是指企業(yè)債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發(fā)行日至到期日之間的時間間隔。
債券的付息期是指企業(yè)發(fā)行債券后的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。
債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發(fā)行人承諾以后一定時期支付給債券持有人報酬的計算標(biāo)準(zhǔn)。
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市政債券
查看全文>>市政債券又稱市政證券，是指由州、地區(qū)、所屬地及行政區(qū)劃所發(fā)行的債券。
市政債券可分為兩類：一般責(zé)任債券和收益?zhèn)ɑ蚴杖雮?。一般?zé)任債券是由州、市、縣或鎮(zhèn)（政府）發(fā)行的，均以發(fā)行者的稅收能力為后盾，其信用來自發(fā)行者的稅收能力。收益?zhèn)怯蔀榱私ㄔ炷骋换A(chǔ)設(shè)施依法成立的代理機構(gòu)、委員會和授權(quán)機構(gòu)或公用事業(yè)機構(gòu)等所發(fā)行的債券，償債資金來源于這些設(shè)施有償使用帶來的收益。
收益?zhèn)恰暗胤秸钡拇頇C構(gòu)或授權(quán)機構(gòu)發(fā)行，其償還資金來源于投資項目的收益，與“地方政府”的預(yù)算沒有直接關(guān)系，“地方政府”不為收益?zhèn)膬斶€進行擔(dān)保。
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公司債券特點有哪些
查看全文>>公司債券特點：
風(fēng)險性較大
債券的還款來源是公司的經(jīng)營利潤，但是任何一家公司的未來經(jīng)營都存在很大的不確定性，因此公司債券持有人承擔(dān)著損失利息甚至本金的風(fēng)險。
收益率較高
與風(fēng)險成正比的原則，要求較高風(fēng)險的公司債券需提供給債券持有人較高的投資收益。
選擇權(quán)
發(fā)行者與持有者之間可以相互給予一定的選擇權(quán)。
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債券類型有哪些
查看全文>>按發(fā)行主體劃分：政府債券、金融債券、公司（企業(yè)）債券
按財產(chǎn)擔(dān)保劃分：抵押債券、信用債券
按債券形態(tài)分類：實物債券（無記名債券）、憑證式債券、記賬式債券
按是否可轉(zhuǎn)換劃分：可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券
按付息的方式劃分：零息債券、定息債券、浮息債券
按是否能夠提前償還，債券可以分為：可贖回債券、不可贖回債券
按償還方式不同劃分：一次到期債券、分期到期債券
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