金融衍生工具的種類有哪些？

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：東奧實(shí)操2023-03-16 14:50:57

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資本市場的子市場是有價(jià)證券市場，包括債券市場和股票市場。像股票交易、買賣證券、基金交易都屬于資本市場上的交易。金融衍生工具產(chǎn)生的動(dòng)力，主要源于金融市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融環(huán)境匯率、利率的頻繁波動(dòng)，使企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人迫切需要規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。

金融衍生工具的種類有哪些？

金融衍生工具是在金融原生工具上派生出來的，這些金融衍生工具在金融實(shí)操中表現(xiàn)為一系列的金融合約。

一、與貨幣市場相比，資本市場上的交易具有融資期限長、流通性相對(duì)金融衍生工具的種類包括：

1. 期貨合約：是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，規(guī)定了在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以特定價(jià)格買入或賣出某種商品或金融資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)。

2. 期權(quán)合約：是一種購買或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利，但不是義務(wù)。期權(quán)合約分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

3. 互換合約：是一種協(xié)議，規(guī)定了兩個(gè)或多個(gè)當(dāng)事人在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)交換現(xiàn)金流的權(quán)利和義務(wù)。

4. 證券化產(chǎn)品：是將一組資產(chǎn)打包成證券，以便投資者可以購買和交易。證券化產(chǎn)品包括抵押貸款證券、資產(chǎn)支持證券等。

5. 保證金交易：是一種通過杠桿交易的方式進(jìn)行投資的方法，投資者只需支付一部分保證金就可以進(jìn)行交易。

6. 交易所交易基金（ETF9）：是一種投資基金，可以在證券交易所上市交易，投資者可以通過購買ETF來獲得某個(gè)指數(shù)或行業(yè)的投資收益。

7. 期權(quán)組合策略：是一種通過同時(shí)購買或賣出多個(gè)期權(quán)合約來實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的策略，包括蝶式期權(quán)、寬跨式期權(quán)等。

8. 其他衍生工具：包括遠(yuǎn)期合約、差價(jià)合約、期權(quán)期貨等。較差、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，但一旦在資本市場上獲利，收益是很可觀的。

二、金融衍生工具的主要功能

1.套期保值

套期保值又稱對(duì)沖貿(mào)易，套用期貨合約為現(xiàn)貨市場的商品交易進(jìn)行保值。在現(xiàn)貨市場與期貨市場做兩面投資，但做相反的交易，利用一個(gè)市場的盈利來彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損。

2.發(fā)現(xiàn)價(jià)格

期貨交易的價(jià)格是公開競價(jià)產(chǎn)生的，在公開、自由競爭的市場上所有影響價(jià)格變化的各種因素都能體現(xiàn)出來。期貨市場這樣的價(jià)格形成機(jī)制，能夠準(zhǔn)確地反映現(xiàn)貨市場某種商品的供求情況及未來變動(dòng)趨勢。因此期貨價(jià)格具有真實(shí)性和預(yù)測性的特質(zhì)。

3.投機(jī)獲利

投機(jī)是利用市場出現(xiàn)的價(jià)差進(jìn)行買賣從中獲得利潤的交易行為。一般的投資者通過頻繁的買賣衍生工具合約，賺取合約漲落的差價(jià)。

與傳統(tǒng)的金融工具相比，金融衍生工具在功能上更為全面，金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)去了解和學(xué)習(xí)這一領(lǐng)域的知識(shí)。以上就是小編為大家整理的金融衍生工具的種類及主要功能，希望對(duì)大家有所幫助!

（部分內(nèi)容選自宏宇老師《17天，職場小白如何躋身金融界》授課講義，由東奧會(huì)計(jì)在線整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請注明出處）

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