如何利用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財務狀況？
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職場陪伴商業(yè)銀行在發(fā)放貸款前，評估企業(yè)的財務狀況是否足以償還貸款是必經(jīng)的程序，結(jié)構(gòu)分析法可以幫助分析人員從總體上把握公司內(nèi)部各項報表項目的比重是否合理。下面小編就從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，說說如何用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財務狀況。
一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
貸款審批人首先要看企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否適合企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展的需要。比如，一般服務類企業(yè)具有輕資產(chǎn)運營的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)的比例較低，而制造類企業(yè)，生產(chǎn)設備通常在資產(chǎn)中占有較大比重。在具體分析時，可以參照行業(yè)數(shù)據(jù)。
二、負債結(jié)構(gòu)
對負債結(jié)構(gòu)進行分析，一是看商業(yè)負債與銀行負債的比例是否合理，也就是從銀行貸款的比例和從其他方融資的比例。二是看長期負債與短期負債的比例是否合理，如果企業(yè)的長期負債和短期負債的結(jié)構(gòu)不合理，很可能導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張，資金鏈斷裂，這樣的客戶就很難獲得貸款。
三、資本結(jié)構(gòu)
在分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)時，一要關注企業(yè)資本報酬率與負債成本是否匹配。資本報酬率是凈利與投資總額的比值，表示利潤率的高低，通常稱之為“獲利能力”。當企業(yè)的資本報酬率高于負債成本時，表明企業(yè)的獲利能力較強，更容易通過貸款審批。
二要關注權(quán)益資本的合理性和穩(wěn)定性。對于貨幣資金注資，應關注其注資后是否通過某種手段抽回；對于實物注資，應關注實物資產(chǎn)是否具有真實價值；對于末分配利潤應關注其金額的大小，若比重太大，應考慮該部分資本的穩(wěn)定性，因大額未分配利潤的存在，股東可能隨時通過利潤分配抽走資金。
三是要看企業(yè)的增長率和可持續(xù)增長率，當企業(yè)的增長率超過可持續(xù)增長率時，企業(yè)要么選擇提高經(jīng)營效率，要么改變資本結(jié)構(gòu)。
四、利潤結(jié)構(gòu)
在分析利潤結(jié)構(gòu)時，要關注主營業(yè)務利潤的占比、三項費用占主營業(yè)務收入的比例以及投資收益等非經(jīng)常項目收益在企業(yè)利潤中的比重。一些企業(yè)往往出現(xiàn)投資收益與營業(yè)利潤的互補性變化，這可能是企業(yè)人為調(diào)節(jié)利潤的一種手段，說明企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力出現(xiàn)了問題。
五、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)
現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析主要是看企業(yè)的各項現(xiàn)金流入流出比，可以從經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流和籌資活動現(xiàn)金流三個角度進行分析。
以上就是利用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財務狀況的方法，希望能對大家有所幫助！
（內(nèi)容選自凌云老師《商業(yè)銀行入門基礎》授課講義，由東奧會計在線整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請注明出處）
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