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近期，支持小微企業(yè)的政策相繼頒布，繼易綱在第十屆陸家嘴論壇（2018）上透露“人民銀行正在會同有關(guān)部門協(xié)商出臺一個對小微企業(yè)改善服務、增加對小微企業(yè)貸款的綜合政策”之后，6月20日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署了進一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)措施。

那么，目前我國銀行業(yè)支持小微企業(yè)的情況如何？來自銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款余額穩(wěn)步增長，截至2018年一季度末，全國小微企業(yè)貸款余額達31.76萬億元，較2017年末增加1.02萬億元，小微企業(yè)貸款戶數(shù)1545萬戶。按照小微貸款余額比例，聯(lián)訊證券研究院將銀行機構(gòu)分為三個梯隊：第一梯隊是國有五大行，以7.4萬億元占比近1/3，成為小微金融的主力；第二梯隊是股份制銀行、城商行及農(nóng)商行，其中農(nóng)商行和城商行小微貸款余額均超過了5萬億元，占比分別為26%和23%，股份行略低，占比18%；第三梯隊由農(nóng)村信用社組成，其在2016年的小微貸款余額也超過了萬億元。

下面讓我們一起來了解一下什么是銀行融資。

一、銀行融資的優(yōu)勢

銀行融資是以銀行為中介的融通資金活動，是我國物流企業(yè)及其服務的廣大中小企業(yè)通過間接融資方式獲得資金的主要形式。

1．直接融資的資金供需雙方在時間、數(shù)量上均需要實現(xiàn)互相反復協(xié)商才能達成交易；銀行融資靈活多樣，銀行作為借貸雙方的中介，可以提供不同的數(shù)量、不同的方式滿足雙方融資選擇。

2．證券買賣有時受交易批量的限制，小數(shù)額的投資不能享受大規(guī)模交易優(yōu)惠；銀行信用可以積少成多，續(xù)短為長，可以為社會提供數(shù)量大小，期限長短不一的貸款。

3．直接融資中，債權(quán)人對債務人的資信狀況未必有足夠的了解，擔負風險較大；而銀行在授信之前，有金融專家對調(diào)研資料進行可行性研究，然后做出決策，這就可能比直接融資減少糾紛和風險。

4．直接證券比銀行法相的簡介證券，在急需時，未必能在不受損失的情況下迅速將其賣出。當然，直接融資也有其優(yōu)點。要發(fā)展商品經(jīng)濟，就不可能無直接融資活動。如商業(yè)信用就是在商品流通過程中發(fā)生的；股票和公司債券，又是發(fā)展現(xiàn)代化大企業(yè)、籌措資金不可少的手段。

二、銀行融資需要的條件

1．在貸款品種方面，一般宜從小到大逐步升級，可先通過有效的質(zhì)押、抵押或第三方保證擔保等手續(xù)向銀行申請流動資金貸款，等有了一定實力再申請項目貸款。

2．在貸款金額方面，由于個私經(jīng)營者一般經(jīng)濟不太富裕，貸款時應量力而行，盡量避免搞大投入。

3．在貸款利率方面，根據(jù)人民銀行有關(guān)規(guī)定，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社對個私經(jīng)營者的貸款利率可實行上浮，上浮幅度為30%以內(nèi)。但各家銀行、信用社的上浮幅度并不一致，所以在申請貸款時，可“貨比三家”，盡量選擇利率上浮幅度小的金融機構(gòu)去貸款。

4．銀行融資貸款在貸款期限方面，現(xiàn)行短期貸款分為6個月以內(nèi)（含6個月）、6-12個月（含1年）兩個利率檔次，對1年期以下的短期貸款，執(zhí)行合同利率，不分段計息；中長期貸款分為1-3年、3-5年及5年以上3個檔次，對中長期貸款實行分段計息，遇貸款利率調(diào)整時，于下一年度1月1日開始執(zhí)行同期同檔貸款新利率

三、銀行融資的種類

1．商業(yè)信用

商業(yè)信用主要包括應付賬款、應付票據(jù)、預付賬款等，該融資方式應用靈活，操作簡單，并且可以多次反復使用，財務成本為零，但融資額度有限，不能解決企業(yè)大額資金需求。商業(yè)信用是企業(yè)經(jīng)營活動中應用最為廣泛的一種融資方式，是企業(yè)融資的首選。需要注意的是，在合理的信用額度內(nèi)，該融資方式風險低，一旦超過合理的信用額度進行操作，風險將大大增加，可能造成企業(yè)信譽、銀行信用等級的降低，從而帶來較大損失。

2．內(nèi)部融資

內(nèi)部融資，顧名思義，面向企業(yè)內(nèi)部的籌資，主要包括內(nèi)部積累、資產(chǎn)變現(xiàn)、內(nèi)部增資等。內(nèi)部積累，指為了籌集企業(yè)長遠發(fā)展的資金，通過減少企業(yè)利潤分紅來籌集資金的融資方式。該融資方式操作簡單、成本低、風險小，但積累額度偏低，并且不分紅影響中小股東利益，可能引致中小股東的不滿。

3．股權(quán)融資

股權(quán)融資，通過股權(quán)的出讓來籌集資金的一種融資方式，主要包括上市、引入戰(zhàn)略投資者。股權(quán)融資的優(yōu)點是籌集的資金量大，且沒有到期還本付息的壓力，對資金募集者而言，風險較小。其缺點之一是操作復雜，尤其是上市，需要有一個復雜而漫長的過程，帶來較高的費用籌集成本；其二是代價高昂。對投資者而言，投資風險較大，需要有較高的回報，需要參與企業(yè)收益分配；其三是控制權(quán)喪失風險。投資者的加入，將導致企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進而可能使企業(yè)原有控制者失去控制權(quán)。

4．債務融資

債務融資，本處債務融資指通過民間或銀行信貸籌集資金的一種融資方式，包括民間借貸和銀行信貸等。

5．銀行信貸

銀行信貸，該方式是目前外部融資，應用最為常用的融資方式。銀行信貸的優(yōu)點之一是資金供應量大；其二是操作靈活，可以根據(jù)企業(yè)需要進行長、短期貸款搭配；其三是相對債權(quán)、上市、信托等渠道，手續(xù)相對簡明，資金籌集費用低。缺點之一是抵押和擔保，在金融監(jiān)管嚴格，銀行風險意識強的現(xiàn)實條件下，抵押和擔保要求非常嚴格，一定程度上限定了企業(yè)的融資金額；之二是風險大，信貸資金有較大還本付息的壓力，短期借貸更為明顯，對企業(yè)資金安排要求較高。

6．債券融資

債權(quán)融資，指向公眾發(fā)行債券來籌集資金的一種方式，該方式在國外應用廣泛，受國內(nèi)監(jiān)管所制，國內(nèi)應用不多，但隨著監(jiān)管的逐步松動，可以預計，該方式未來將成為企業(yè)的重要融資渠道之一。

該方式優(yōu)點之一是發(fā)行成本低。債券票面利率一般低于國家商業(yè)銀行一年期貸款利率。其二是募集資金量大，更好的便于企業(yè)解決資金缺口問題；其三是發(fā)行面廣，利于企業(yè)宣傳和品牌形象樹立。

該方式缺點之一是發(fā)行條件多，審批程序嚴格。目前需要由國家發(fā)改委和中國人民銀行統(tǒng)籌審批，證監(jiān)會核準；其二是資金籌集費用高。因?qū)徟绦虻膰栏?，公開的發(fā)行，帶來較高的資金籌集費用。其三是風險大。債券募集資金額度大，企業(yè)面臨的到期還款壓力也大。其四是違約成本高。如企業(yè)在到期日不能及時還款，可能造成企業(yè)的公眾信任危機，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動造成麻煩。

7．項目融資

項目融資，則是以建設項目的名義，以該項目自身預期現(xiàn)金流量和未來收益、自身財產(chǎn)與所有者權(quán)益為保障來籌集資金的一種融資方式。目前主要應用于基礎設施建設和規(guī)模大、具有長期穩(wěn)定預期收益的項目，如電力、高速公路、大型橋梁、隧道等。項目融資主要有BOT、資產(chǎn)證券化、信托等類型。

8．資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化，以項目所屬資產(chǎn)未來預期收益為基礎和保證，通過在公開發(fā)行債券而募集資金的一種證券化的項目融資方式。該方式目前在國內(nèi)少有成功案例。

9．信托

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

信托包括：信托貸款和股權(quán)信托兩種方式

（1）信托貸款是指信托公司通過信托方式吸收資金，用于向項目發(fā)放貸款的資金運用方式。該貸款類似于銀行信貸，不同的是信托貸款的償還方式比銀行貸款靈活性大，企業(yè)與信托公司協(xié)商償還方式，可以采取等本息、利隨本清、到期一次性支付本息等。同時信托公司對信用風險控制要求嚴格，一般要求企業(yè)提供多種措施來降低信用風險，包括第三者擔保、政府支持等。

（2）股權(quán)信托是指信托公司運用信托資金對項目進行股權(quán)投資，以股息、紅利所得以及到期轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式作為信托收益的一種資金運用形式。相對貸款類信托，信托公司承擔的風險增大，一般要求制定相應的措施規(guī)避風險，包括對項目進行絕對控股、階段性持股等。

（本文由東奧會計在線原創(chuàng)，作者：小鷺，轉(zhuǎn)載須注明出處）