終結期的現金流量——2026年中級會計《財務管理》預習階段知識點
覺得自己做得到和做不到，其實只在一念之間。2026年中級會計考試預習階段已經開始，無論結果是什么，我們終將成為更優(yōu)秀的自己。
【第六章 投資管理】
終結期的現金流量
終結期現金流量=固定資產處置+收回的營運資金
【思考】公司有一臺設備，原值為1000萬元，累計折舊為800萬元，處置時的變價收入為220萬元。企業(yè)所得稅稅率為 25%。那么處置這臺設備可以獲得的現金凈流量是多少呢？
如果不考慮所得稅，到手的現金流量就是變價收入 220 萬元。
如果考慮了所得稅，賣設備賺錢了，需要交稅，賣設備虧錢了，可以少交稅。
| 步驟 | 具體內容 |
| 第1步：設備在公司看來值多少錢？ | 賬面價值=1000-800=200（萬元） |
| 第2步：賣設備賺了還是虧了？ | 變現凈損益=220-200=20（萬元），賺了20萬元 |
| 第3步：賺了要交多少稅呢？ | 要交的稅=20×25%=5（萬元），要交的稅相當于流出 |
| 第4步：一共獲得的現金流量是多少？ | 處置設備獲得的現金流量=220-5=215（萬元） |
如果變價收入不是 220 萬元，而是 120 萬元呢？
第1步：賬面價值=1000-800=200（萬元）
第2步：變現凈損益=120-200=-80（萬元），虧了80萬元。
第3步：虧了可以少交稅=80×25%=20（萬元），少交稅相當于流入
第4步：處置設備獲得的現金流量=120+20=140（萬元）。
固定資產處置的現金流量：
（1）固定資產賬面價值=固定資產原值-累計折舊
（2）變現凈損益=殘值收入-賬面價值（賣虧了還是賺了）
（3）變現凈損益對現金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率（虧了少交稅形成流入，賺了要交稅形成流出）
（4）固定資產變現對現金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率（處置固定資產到手多少錢）
【“一零零”· 提示】
①折舊、攤銷，需要按照稅法規(guī)定的折舊方法、年限、殘值進行計算。
②如果題目只給出一個殘值金額，說明稅、會之間沒有差異，固定資產變現對現金凈流量的影響=殘值。
③如果題目給出關于殘值的2個金額，會計口徑的賬面凈殘值，對應著公式中的殘值收入；稅法口徑計算出的賬面價值，對應著公式中的賬面價值。
【“一零零”· 技巧】計算固定資產處置的現金流量有兩種方法：
①分析法，即上面思考題中的分析過程；
②直接套公式，掌握技巧：
【“一零零”· 總結】項目投資管理的基本套路
【“一零零”· 總結】現金流量的計算
| 現金流量 | 計算公式 |
| 投資期 | 投資期現金流量=-（長期資產投資+墊支營運資金） 墊支營運資金=Δ流動資產-Δ流動負債 |
| 營業(yè)期 | 公式1：營業(yè)現金流量=營業(yè)收入-付現成本-所得稅 公式2：現金流量=稅后收入-稅后付現成本+折舊抵稅 =營業(yè)收入×（1-稅率）-付現成本×（1-稅率）+折舊×稅率 公式3：現金流量=稅后營業(yè)利潤+折舊 |
| 終結期 | 終結期的現金流量=固定資產處置+收回的營運資金 固定資產處置的現金流量： 固定資產賬面價值=固定資產原值-累計折舊 變現凈損益=殘值收入-賬面價值 變現凈損益對現金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率 固定資產變現對現金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率 |
【“一零零”· 提示】
（1）最后一年的現金流量有2種考查方法：
①營業(yè)期、終結期分開算，計算最后一年營業(yè)期流量、計算終結期現金流量；
②營業(yè)期、終結期合在一起，計算最后一年的現金流量。
（2）如果不考慮企業(yè)所得稅，最簡單的處理方法是：上述公式中所得稅稅率=0。
?推薦閱讀：2026年中級會計《財務管理》預習階段知識點匯總，備考不費力！
以上就是為大家整理的關于終結期的現金流量相關內容?？忌鷤円侠戆才艜r間，充分利用預習階段的學習時間，積極備考，希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內容選自張一琳老師《財務管理》2025考季基礎精修班課程講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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