投資期現(xiàn)金流量——2026年中級會計《財務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段知識點
不奮斗就是每天都很容易，可慢慢的人生越來越難。2026年中級會計考試預(yù)習(xí)階段已經(jīng)開始，從沒有白費(fèi)的努力，也沒有碰巧的成功。
【第六章 投資管理】
投資期現(xiàn)金流量
投資期現(xiàn)金流量=-（長期資產(chǎn)投資+墊支營運(yùn)資金）
【提示】營運(yùn)資金是體現(xiàn)在存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等項目中的墊支資金，項目期初墊支，項目期中一直存在，項目期末收回。
【“一零零”· 提示】
（1）區(qū)分投資期現(xiàn)金流量與原始投資額。
| 項目 | 口徑 | 正負(fù)號 | 是否考慮貨幣時間價值 |
| 投資期現(xiàn)金流量 | 現(xiàn)金流量口徑 | 流入為正，流出為負(fù) | √，各時期現(xiàn)金流量不能直接相加 |
| 原始投資額 | 類似于投資本金 | 正號 | ×，各時期投資額相加（含墊支營運(yùn)資金） |
| 舉例 | 原始投資額 | 投資期現(xiàn)金流量 |
| 零時點投資5000萬元 | 5000 | -5000 |
新設(shè)備100萬元，年初支付20%，下年初支付剩余的80%； 新設(shè)備無需安裝即可使用，投產(chǎn)時需墊支營運(yùn)資金10萬元 | 100+10=110 | NCF0=-（100×20%+10） NCF1=-100×80% |
（2）墊支營運(yùn)資金一般是給定的，有時也需要自己計算：墊支營運(yùn)資金=Δ流動資產(chǎn)-Δ流動負(fù)債。
（3）通常假定開始投資時籌措的營運(yùn)資金在項目結(jié)束時收回。
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以上就是為大家整理的關(guān)于投資期現(xiàn)金流量相關(guān)內(nèi)容。考生們要合理安排時間，充分利用預(yù)習(xí)階段的學(xué)習(xí)時間，積極備考，希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內(nèi)容選自張一琳老師《財務(wù)管理》2025考季基礎(chǔ)精修班課程講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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