期權(quán)定價理論_2023年中級經(jīng)濟(jì)師金融知識點(diǎn)
讓我們將事前的憂慮，換為事前的思考和計(jì)劃吧。2023年中級經(jīng)濟(jì)師考試時間確定了，時間為11月11日、12日，雖然中級經(jīng)濟(jì)師難度不算太大，但對考生知識點(diǎn)的熟練度有一定的要求，下面東奧教研團(tuán)隊(duì)為考生們帶來了《金融》科目的預(yù)習(xí)知識點(diǎn)，快快學(xué)起來吧。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
期權(quán)定價理論
【所屬章節(jié)】
第一章：利率與匯率
【知識點(diǎn)】
期權(quán)定價理論
期權(quán)價格的決定因素主要有期權(quán)執(zhí)行價格、期權(quán)期限、標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度及無風(fēng)險利率等。
布萊克-斯科爾斯模型的基本假定 ：
(1)無風(fēng)險利率r為常數(shù)。
(2)沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險套利機(jī)會。
(3)標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前不支付股息和紅利。
(4)市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化。
(5)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)。
(6)標(biāo)的資產(chǎn)價格變化遵從幾何布朗運(yùn)動。
根據(jù)布萊克-斯科爾斯模型，歐式期權(quán)的價值由5個因素決定：標(biāo)的資產(chǎn)的初始價格、期權(quán)執(zhí)行價格、期權(quán)期限、無風(fēng)險利率以及標(biāo)的資產(chǎn)的波動率，而與投資者的預(yù)期收益率無關(guān)。
（以上內(nèi)容源自武小唐老師知識點(diǎn)筆記）
再長的路，一步步也能走完，再短的路，不邁開雙腳也無法到達(dá)。備考2023年中級經(jīng)濟(jì)師可以參考中級經(jīng)濟(jì)師考試真題，勤做練習(xí)，腳踏實(shí)地方可有更大的突破。
（以上內(nèi)容源自東奧武小唐老師講義，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
津公網(wǎng)安備12010202000755號