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2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：交易委托

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王子琪2018-08-16 14:27:55

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困難就像彈簧，你強(qiáng)它就弱，你弱它便強(qiáng)。備考中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試，考生要放平心態(tài)，平日里多積累錯(cuò)題難題，找到自己的學(xué)習(xí)方法。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

(1)交易委托的要求

(2)交易委托的種類(lèi)

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識(shí)點(diǎn)】交易委托

交易委托

(1)交易委托的要求

辦理交易委托的手續(xù)包括投資者填寫(xiě)委托單和證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，這就相當(dāng)于合同關(guān)系中的要約與承諾。投資者向投資銀行下達(dá)買(mǎi)賣(mài)指令亦稱(chēng)為訂單，就是投資者的委托。指令應(yīng)包括：買(mǎi)賣(mài)證券的具體名稱(chēng);買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的數(shù)量;報(bào)價(jià)方式;委托有效期。

(2)交易委托的種類(lèi)

①按照委托數(shù)量的不同特征，交易委托可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。

整數(shù)委托是指委托買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量為一個(gè)交易單位或者交易單位的整數(shù)倍。一個(gè)交易單位俗稱(chēng)“一手”。股票交易中常用“手”作為標(biāo)準(zhǔn)單位。通常100股為一標(biāo)準(zhǔn)手。若是債券，則以1000元為一手。

零數(shù)委托是指投資者委托證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的證券不足證券交易所規(guī)定的一個(gè)交易單位，目前我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

②按照委托價(jià)格的不同特征，交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。

市價(jià)委托僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買(mǎi)賣(mài)。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是將執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)最小化，保證及時(shí)成交，但這種訂單的缺點(diǎn)是成交價(jià)格可能是市場(chǎng)上最不利的價(jià)格，而且不確定，投資者必須承擔(dān)不確定帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

限價(jià)委托是指投資者在委托經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候，限定證券買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的價(jià)格，經(jīng)紀(jì)商只能在投資者事先規(guī)定的合適價(jià)格內(nèi)進(jìn)行交易。其優(yōu)點(diǎn)是指令的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是可以測(cè)量和可控制的，但執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

鐵杵成針，水滴石穿。只要學(xué)會(huì)堅(jiān)持，沒(méi)有什么事是完成不了的。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試試題 ，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的。

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