注會(huì)財(cái)管第十二章為營(yíng)運(yùn)資本管理，是財(cái)務(wù)成本管理中的比較重要的章節(jié)。近幾年以考查營(yíng)運(yùn)資本籌資策略、最佳現(xiàn)金持有量分析、存貨經(jīng)濟(jì)批量分析等內(nèi)容為主，東奧小編為大家整理了相關(guān)考試題目，考生們不要錯(cuò)過哦！

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【2017?單選題】與激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本投資策略相比，適中型營(yíng)運(yùn)資本投資策略的（　?。?。

A.持有成本和短缺成本均較低

B.持有成本較高，短缺成本較低

C.持有成本和短缺成本均較高

D.持有成本較低，短缺成本較高

【答案】B

【解析】激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本投資策略，表現(xiàn)為較低的流動(dòng)資產(chǎn)與收入的比率，因此持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，適中型營(yíng)運(yùn)資本投資策略的持有成本較高，短缺成本較低，選項(xiàng)B正確。

【2018?多選題】甲公司是季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)等于經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債和短期金融負(fù)債之和。下列關(guān)于甲公司營(yíng)運(yùn)資本籌資政策的說法中正確的有（　?。?。

A.甲公司采用的是保守型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策

B.甲公司在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率小于1

C.甲公司在營(yíng)業(yè)高峰時(shí)的易變現(xiàn)率等于1

D.甲公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季有閑置資金

【答案】AD

【解析】波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)大于短期金融負(fù)債，甲公司采用的是保守型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策，選項(xiàng)A正確；保守型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率大于1，在營(yíng)業(yè)高峰時(shí)的易變現(xiàn)率小于1，選項(xiàng)B、C錯(cuò)誤；保守型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策下，長(zhǎng)期資金來源滿足部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，而淡季的時(shí)候，不存在波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，因此這部分資金就會(huì)閑置下來，形成閑置資金，選項(xiàng)D正確。

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【2020?多選題】甲公司準(zhǔn)備變更信用政策，擬選用縮短信用期或提供現(xiàn)金折扣兩項(xiàng)措施之一。下列關(guān)于兩項(xiàng)措施相同影響的說法中，正確的有（　?。?。

A.均增加銷售收入

B.均增加應(yīng)收賬款

C.均減少收賬費(fèi)用

D.均減少壞賬損失

【答案】CD

【解析】縮短信用期，會(huì)降低對(duì)顧客的吸引力，可能減少銷售收入和應(yīng)收賬款。而提供現(xiàn)金折扣，會(huì)提高對(duì)顧客的吸引力，可能增加銷售收入，也可能導(dǎo)致客戶提前付款，減少應(yīng)收賬款。選項(xiàng)A、B錯(cuò)誤。

【2018?多選題】下列各項(xiàng)措施中，可降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的有（　?。?。

A.提高信用標(biāo)準(zhǔn)

B.延長(zhǎng)信用期限

C.提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率

D.提高現(xiàn)金折扣率

【答案】AD

【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365×平均應(yīng)收賬款/營(yíng)業(yè)收入。提高信用標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)減少平均應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入，但對(duì)平均應(yīng)收賬款的影響程度更大，選項(xiàng)A正確。延長(zhǎng)信用期限，會(huì)提高平均應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入，但對(duì)平均應(yīng)收賬款的影響程度更大，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。提高壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率，不影響營(yíng)業(yè)收入和平均應(yīng)收賬款，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。提高現(xiàn)金折扣率，一般情況下不影響營(yíng)業(yè)收入，但會(huì)降低平均應(yīng)收賬款，選項(xiàng)D正確。

【2019?多選題】甲公司采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量。下列說法中，正確的有（　　）。

A.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本和短缺成本相等時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量

B.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本和管理成本相等時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量

C.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本最小時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量

D.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量

【答案】AD

【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。機(jī)會(huì)成本和短缺成本相等時(shí)的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量，此時(shí)現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最小。

【2017?單選題】甲公司采用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，在現(xiàn)金需求量保持不變的情況下，當(dāng)有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的交易費(fèi)用從每次100元下降至50元、有價(jià)證券投資報(bào)酬率從4%上漲至8%時(shí)，甲公司現(xiàn)金管理應(yīng)采取的措施是（　?。?/p>

A.最佳現(xiàn)金持有量保持不變

B.將最佳現(xiàn)金持有量降低50%

C.將最佳現(xiàn)金持有量提高50%

D.將最佳現(xiàn)金持有量提高100%

【答案】B

【解析】假設(shè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量為T：

原最佳現(xiàn)金持有量為a，則：4%×a/2=100×T/a，a=。

新最佳現(xiàn)金持有量為b，則：8%×b/2=50×T/b，b=。

因此b=a/2，選項(xiàng)B正確。

【2018?多選題】甲公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，確定最低現(xiàn)金持有量是10萬元，現(xiàn)金返回線是40萬元，下列操作中正確的有（　　）。

A.當(dāng)現(xiàn)金余額為50萬元時(shí)，應(yīng)用現(xiàn)金10萬元買入有價(jià)證券

B.當(dāng)現(xiàn)金余額為8萬元時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金2萬元

C.當(dāng)現(xiàn)金余額為110萬元時(shí)，應(yīng)用現(xiàn)金70萬元買入有價(jià)證券

D.當(dāng)現(xiàn)金余額為80萬元時(shí)，不用進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換操作

【答案】CD

【解析】U=R-L=40-10=30（萬元）

H=R+2U=40+2×30=100（萬元）

當(dāng)現(xiàn)金余額為50萬元時(shí)，在上下限之內(nèi)，不用進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換操作，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；當(dāng)現(xiàn)金余額為8萬元時(shí)，小于最低現(xiàn)金持有量10萬元，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金32(=40-8)萬元，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；當(dāng)現(xiàn)金余額為110萬元時(shí)，大于現(xiàn)金持有量上限100萬元，應(yīng)用現(xiàn)金70(=110-40)萬元買入有價(jià)證券，選項(xiàng)C正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為80萬元時(shí)，在上下限之內(nèi)，不用進(jìn)行有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換操作，選項(xiàng)D正確。

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【2017?多選題】根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的情況有（　?。?/p>

A.單位儲(chǔ)存成本增加

B.存貨年需求量增加

C.訂貨固定成本增加

D.單位訂貨變動(dòng)成本增加

【答案】BD

【解析】存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量=單位儲(chǔ)存成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量反向變動(dòng)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；存貨年需求量、單位訂貨變動(dòng)成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量同向變動(dòng)，選項(xiàng)B、D正確；訂貨固定成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量無關(guān)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

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【2020?單選題】供應(yīng)商向甲公司提供的信用條件是“2/30，N/90”。一年按360天計(jì)算，不考慮復(fù)利，甲公司放棄的現(xiàn)金折扣成本是（　?。?/p>

A.12.24%

B.12%

C.12.88%

D.12.62%

【答案】A

【解析】放棄現(xiàn)金折扣成本=X=12.24%。

【2016?單選題】甲公司與某銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，銀行承諾一年內(nèi)隨時(shí)滿足甲公司最高8,000萬元的貸款，承諾費(fèi)按承諾貸款額度的0.5%于簽訂協(xié)議時(shí)交付，公司取得貸款部分已支付的承諾費(fèi)用在一年后返還，甲公司在簽訂協(xié)議同時(shí)申請(qǐng)一年期貸款5000萬元，年利率8%，按年單利計(jì)息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款，該筆貸款的實(shí)際成本最接近于（　?。?/p>

A.8.06%

B.8.8%

C.8.3%

D.8.37%

【答案】D

【解析】借款時(shí)：

支付的承諾費(fèi)=8000×0.5%=40（萬元）

實(shí)際獲得的資金=5000-40=4960（萬元）

還款時(shí)：返還的承諾費(fèi)=5000×0.5%=25（萬元）

貸款利息=5000×8%=400（萬元）

該筆貸款的有效年利率==8.37%。

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以上就是東奧小編為大家整理的關(guān)于財(cái)管第十二章的歷年考題，大家都做對(duì)了嗎？注會(huì)考試時(shí)間為8月27日、28日、29日，祝大家都能順利通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試！

注：以上習(xí)題選自Weibo老師《財(cái)管》授課講義

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