公司外部治理機(jī)制_25年注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：劉佳慧2025-06-06 14:30:22

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注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略的復(fù)習(xí)正在進(jìn)行，第五章公司治理的第三節(jié)為公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機(jī)制，其中股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等都是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容，下文梳理了外部治理機(jī)制的學(xué)習(xí)要點(diǎn)，主要分為市場(chǎng)機(jī)制和外部監(jiān)督機(jī)制兩個(gè)方面，一起來(lái)看！

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公司外部治理機(jī)制_25年注冊(cè)會(huì)計(jì)師戰(zhàn)略學(xué)習(xí)要點(diǎn)

【所屬章節(jié)】

第五章：公司治理

第三節(jié)：公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機(jī)制

【知識(shí) 點(diǎn)】

公司外部治理機(jī)制

公司外部治理機(jī)制主要有市場(chǎng)機(jī)制（一般包括產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)等）和外部監(jiān)督機(jī)制（一般包括行政監(jiān)督、司法監(jiān)督、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督、輿論監(jiān)督等）。

（一）市場(chǎng)機(jī)制

1.經(jīng)理人市場(chǎng)（人）

觀點(diǎn)	在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上聲譽(yù)是決定個(gè)人價(jià)值的重要因素
具體表現(xiàn)	經(jīng)理人員如果不努力，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)就會(huì)不佳，聲譽(yù)就會(huì)下降。同時(shí)，經(jīng)理人員也必須關(guān)心自己的名聲，因?yàn)橹挥行抛u(yù)好了，在未來(lái)才會(huì)有人愿意聘請(qǐng)他，他才能獲得更高的報(bào)酬

2.資本市場(chǎng)（財(cái)）

內(nèi)涵

也稱為控制權(quán)市場(chǎng)。資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)理人員行為的約束是通過(guò)接管和兼并方式進(jìn)行的，也就是通過(guò)資本市場(chǎng)上對(duì)企業(yè)控制權(quán)的爭(zhēng)奪的方式進(jìn)行的

具體表現(xiàn)

經(jīng)理人員如果不努力，其業(yè)績(jī)就可能下降，企業(yè)的股票價(jià)格就會(huì)下跌，股票的價(jià)值也會(huì)小于可能的最大價(jià)值。這時(shí)，就會(huì)有人通過(guò)資本市場(chǎng)上的收購(gòu)，取得這家企業(yè)的控制權(quán)，經(jīng)營(yíng)無(wú)方的管理者將被替代，以期待改進(jìn)管理后實(shí)現(xiàn)增值

3.產(chǎn)品市場(chǎng)（物）

觀點(diǎn)

一方面，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，只有最有效率的企業(yè)才能生存，作為企業(yè)的經(jīng)理人員自然也就面臨更大的壓力；另一方面，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)可以提供有關(guān)經(jīng)理人員行為的更有價(jià)值的信息

具體表現(xiàn)

①經(jīng)理人員如果不努力，企業(yè)就可能破產(chǎn)，經(jīng)理人員自己也可能失業(yè)。在生存壓力下，經(jīng)理人員就可能付出更大的努力，而且產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越激烈，經(jīng)理人員的這種壓力就越大。即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，經(jīng)理人員敗德行為的空間就越小

②如果企業(yè)所在行業(yè)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，全行業(yè)只有一家企業(yè)，企業(yè)的股東就很難評(píng)判經(jīng)理人員工作的好壞；而如果同時(shí)有幾家企業(yè)在同一行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，那么企業(yè)的股東就可以通過(guò)把自己的企業(yè)與其他企業(yè)進(jìn)行比較而獲得經(jīng)理人員工作好壞的更準(zhǔn)確的信息

（二）外部監(jiān)督機(jī)制

1.行政監(jiān)督

表現(xiàn)

①行政監(jiān)督職能部門在法律法規(guī)授權(quán)的范圍內(nèi)，對(duì)公司進(jìn)行法律和政策上的監(jiān)控，規(guī)范、管理、制約和監(jiān)督企業(yè)的各類行為，及時(shí)制止和糾正公司的違法違規(guī)行為，促使公司規(guī)范運(yùn)作、依法生產(chǎn)

②行政監(jiān)督部門依照法律授權(quán)和職能職責(zé)，及時(shí)細(xì)化完善相關(guān)行政法律規(guī)范、經(jīng)濟(jì)政策及監(jiān)管規(guī)則，平衡公司外部各主體的利益，協(xié)調(diào)整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)，有效降低社會(huì)交易成本，實(shí)現(xiàn)營(yíng)商環(huán)境市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化，推動(dòng)公司治理水平持續(xù)提升

舉例

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局的職責(zé)之一是負(fù)責(zé)反壟斷統(tǒng)一執(zhí)法，某些公司一旦出現(xiàn)壟斷行為，則在審查調(diào)查后受到相應(yīng)處罰

2.司法監(jiān)督

內(nèi)涵

主要是指國(guó)家司法部門依照法律規(guī)定，對(duì)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的違法行為進(jìn)行約束和制裁，并對(duì)因公司違法行為而遭受損害的有關(guān)權(quán)利進(jìn)行救濟(jì)和保護(hù)

表現(xiàn)

①司法監(jiān)督實(shí)質(zhì)上是一種司法裁判，司法裁判所帶來(lái)的法律制裁將很好地震懾和約束公司的違法行為，并促使其自覺(jué)遵守法律法規(guī)

②司法部門憑借法律賦予的權(quán)力，依照法律的有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司從申請(qǐng)?jiān)O(shè)立到注銷進(jìn)行全程監(jiān)督，不斷修正公司的違法違規(guī)行為，促使公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中遵守國(guó)家的法律法規(guī)，既實(shí)現(xiàn)了公司個(gè)體利益的最大化，又維護(hù)了整個(gè)市場(chǎng)的法治秩序

舉例

人民法院對(duì)涉及產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題的案件進(jìn)行審理，并依法作出判決

辨析：

行政監(jiān)督vs司法監(jiān)督

相同點(diǎn)	均能體現(xiàn)國(guó)家意志
不同點(diǎn)	行政監(jiān)督側(cè)重主動(dòng)監(jiān)督、事前預(yù)防和事中控制，制止公司的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品質(zhì)量缺陷等違法違規(guī)行為
不同點(diǎn)	司法監(jiān)督側(cè)重被動(dòng)監(jiān)督、具有滯后性，強(qiáng)制違法人員承擔(dān)民事責(zé)任和刑事責(zé)任，是最有強(qiáng)制力的、最有效率的

3.中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督

內(nèi)涵

為確保信息披露質(zhì)量，相關(guān)法律要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司編報(bào)的信息進(jìn)行審計(jì)和核查驗(yàn)證后方可披露

表現(xiàn)

①?gòu)臅?huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)看，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性、客觀性和專業(yè)勝任能力為公司依據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則恰當(dāng)編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告提供了合理保證

②從律師事務(wù)所、投資銀行、資信評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)來(lái)看，他們分別從合規(guī)、核查驗(yàn)證、評(píng)級(jí)、分析等方面對(duì)公司信息出具意見(jiàn)或進(jìn)行評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)，促進(jìn)公司不斷提升治理水平

舉例

會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照國(guó)際或國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立審查，確保其真實(shí)性和完整性

4.輿論監(jiān)督

內(nèi)涵	中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督、行政監(jiān)督和司法監(jiān)督不同程度存在滯后性問(wèn)題，而輿論監(jiān)督因其時(shí)效性能夠迅速消減公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)各方與其利益相關(guān)方之間的信息不對(duì)稱，可以有效阻止公司大股東或管理層的“攫取”行為
實(shí)施主體	分為公眾和媒體2個(gè)層次： ①公眾作為輿論監(jiān)督的主體，是輿論話題的發(fā)現(xiàn)者與提供者 ②媒體一方面是公眾輿論監(jiān)督的實(shí)現(xiàn)途徑和輸出管道，另一方面也是輿論監(jiān)督話題的發(fā)現(xiàn)者與供應(yīng)者。媒體監(jiān)督具有全方位性和獨(dú)立性，它無(wú)處不在，對(duì)公司治理主體和客體構(gòu)成現(xiàn)實(shí)的和潛在的監(jiān)督
舉例	媒體監(jiān)督通過(guò)對(duì)公司的一些重大違法事件的揭露來(lái)提高監(jiān)督效率，同時(shí)還對(duì)行政監(jiān)管行為進(jìn)行監(jiān)督，通過(guò)對(duì)公司違規(guī)行為的調(diào)查披露，促進(jìn)提升行政監(jiān)督和司法監(jiān)督效率

點(diǎn)撥：外部監(jiān)督機(jī)制

本考點(diǎn)近年涉及較大改編，變化前后均是熱門考點(diǎn)，適宜全題型考查，提醒各位考生要透徹理解并掌握。

? 活學(xué)活用

2020年1月底，渾水公司發(fā)布沽空?qǐng)?bào)告，指出瑞幸咖啡在經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)上存在作假和欺詐行為。2020年4月，瑞幸咖啡在發(fā)布的公告中，承認(rèn)自己在2019年第二季度到第四季度期間存在偽造交易行為，涉及銷售額大約22億元人民幣。該財(cái)務(wù)造假事件在微博等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上成為熱門話題。

2020年5月，財(cái)政部監(jiān)督評(píng)價(jià)局派出現(xiàn)場(chǎng)檢查組進(jìn)駐瑞幸咖啡和安永（瑞幸咖啡財(cái)報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)），分別對(duì)瑞幸咖啡自成立以來(lái)的財(cái)務(wù)記錄以及安永相關(guān)的審計(jì)底稿進(jìn)行檢查。

客/主觀題：要求能夠識(shí)別案例中的關(guān)鍵語(yǔ)句，與知識(shí)點(diǎn)建立匹配關(guān)系。如“財(cái)務(wù)造假事件在微博等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上成為熱門話題”體現(xiàn)輿論監(jiān)督；“財(cái)政部監(jiān)督評(píng)價(jià)局”體現(xiàn)行政監(jiān)督；“安永（瑞幸咖啡財(cái)報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)）”體現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)監(jiān)督。

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以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目知識(shí)點(diǎn)“公司外部治理機(jī)制”相關(guān)內(nèi)容，完成上述知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)后，考生可以點(diǎn)擊下圖進(jìn)入免費(fèi)題庫(kù)，開始章節(jié)刷題，鞏固基礎(chǔ)，加深印象！