短期債務(wù)管理_2020年注會《財管》重要知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：cyw2020-08-20 10:37:04

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【內(nèi)容導(dǎo)航】

短期債務(wù)管理

【所屬章節(jié)】

第十二章　營運資本管理——第五節(jié)　短期債務(wù)管理

【知識點】短期債務(wù)管理

短期債務(wù)管理

一、短期債務(wù)籌資的特點

1.籌資速度快，容易取得;

2.籌資富有彈性;

3.籌資成本較低;

4.籌資風(fēng)險高。

二、商業(yè)信用籌資

1.概念：商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。

2.具體形式

3.應(yīng)付賬款商業(yè)信用決策

4.決策指標(biāo)放棄折扣的信用成本率=

【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長，放棄折扣的信用成本率越低。

【提示】如果按復(fù)利計算，公式為：

放棄現(xiàn)金折扣成本=-1

5.決策原則

如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。

三、短期借款籌資

1.短期借款的信用條件

(1)信貸限額與周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的區(qū)別

條件	含義	需注意的問題
信貸限額	銀行規(guī)定無擔(dān)保的貸款最高限額	無法律效應(yīng)，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸限額的義務(wù)
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定	銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定	有法律效應(yīng)，銀行必須滿足企業(yè)不超過最高限額的借款；貸款限額未使用的部分，企業(yè)需要支付承諾費

(2)補償性余額條件下有效年利率的確定

條件	含義	需注意的問題
補償性余額	銀行要求借款企業(yè)保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款額	會提高借款的有效年利率

有效年利率=實際支付的年用資費用/實際可用的借款額

(3)抵押借款與非抵押借款資金成本的比較抵押借款較非抵押借款的成本高

借款抵押

銀行發(fā)放貸款時要求企業(yè)有抵押品擔(dān)保

銀行向信譽好的客戶提供非抵押借款而抵押借款對銀行來說是一種風(fēng)險投資，貸款利率較非抵押借款高

(4)償還條件的選擇(有效年利率的比較)

償還條件

到期一次償還和貸款期內(nèi)定期等額償還兩種方式

貸款期內(nèi)定期等額償還會提高借款的有效年利率

2.短期借款不同利息支付方式下有效年利率的計算

(1)短期借款不同利息支付方式

(2)有效年利率的通用計算公式

有效年利率=實際支付的年用資費/實際可用的借款額

總結(jié)

項目	有效年利率與報價利率的關(guān)系
存在補償性余額	有效年利率＞報價利率
存在周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的未使用部分	有效年利率＞報價利率
收款法付息（到期一次還本付息）	有效年利率=報價利率
貼現(xiàn)法付息（預(yù)扣利息）	有效年利率＞報價利率
加息法付息（分期等額償還本息）	有效年利率=2×報價利率