資本結(jié)構(gòu)分析是對(duì)企業(yè)資本構(gòu)成各種比例關(guān)系的計(jì)算與分析。 資本結(jié)構(gòu)分析包括固定資產(chǎn)對(duì)凈值的比率、負(fù)債總額對(duì)凈值的比率、流動(dòng)資本對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率、投入資本對(duì)借入資本的比率、資本周轉(zhuǎn)率和凈值周轉(zhuǎn)率等。

資本結(jié)構(gòu)分析方法

主要從以下幾點(diǎn)來(lái)分析：

1.股東權(quán)益比率 = 股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額×100%

反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō)比率高是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，比率低是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

2.資產(chǎn)負(fù)債比率 = 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債得來(lái)的。

資本結(jié)構(gòu)計(jì)算公式：

資本結(jié)構(gòu)需要計(jì)算股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率。

1、股東權(quán)益比率：

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。

計(jì)算公式如下：

股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%

該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。

資本結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的區(qū)別：

資本結(jié)構(gòu)系指長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益（普通股、特別股、保留盈余）的分配情況。最佳資本結(jié)構(gòu)便是使股東財(cái)富最大或股價(jià)最大的資本結(jié)構(gòu)，亦即使公司資金成本最小的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，或稱資本結(jié)構(gòu)，反映的是企業(yè)債務(wù)與股權(quán)的比例關(guān)系，它在很大程度上決定著企業(yè)的償債和再融資能力，決定著企業(yè)未來(lái)的盈利能力，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要指標(biāo)。合理的融資結(jié)構(gòu)可以降低融資成本，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用，使企業(yè)獲得更大的自有資金收益率。

融資結(jié)構(gòu)也稱廣義上的資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時(shí)，由不同渠道取得的資金之間的有機(jī)構(gòu)成及其比重關(guān)系。現(xiàn)代金融制度中包括以間接融資的金融機(jī)構(gòu)體系、服務(wù)于直接融資的金融市場(chǎng)體系，和對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。各種體系發(fā)揮特有功能為資金融通提供。

資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)有股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率。

股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%

資本結(jié)構(gòu)比率是指?jìng)鶆?wù)、所有者權(quán)益和資產(chǎn)的相互關(guān)系。它反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期償債能力。其指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)等。

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金的來(lái)源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不僅包括主權(quán)資本、長(zhǎng)期債務(wù)資金，還包括短期債務(wù)資金。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的來(lái)源構(gòu)成及其比例關(guān)系。狹義的資本結(jié)構(gòu)僅指主權(quán)資本及長(zhǎng)期債務(wù)資金的來(lái)源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不包括短期債務(wù)資金。

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的關(guān)系

一、資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。也就是債務(wù)資本在企業(yè)全部資本中所占的比重。在一定條件下使企業(yè)平均資本成本率最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)，是企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)。

二、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌集資本后進(jìn)行資源配置和使用后的資金占用結(jié)構(gòu)，包括長(zhǎng)短期資產(chǎn)構(gòu)成和比例，以及長(zhǎng)短期資產(chǎn)內(nèi)部的構(gòu)成比例。

三、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是影響資本結(jié)構(gòu)的因素之一。

四、影響資本結(jié)構(gòu)的因素有六大要素：

資本結(jié)構(gòu)需要計(jì)算股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率。股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%，資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%，長(zhǎng)期負(fù)債比率=(長(zhǎng)期負(fù)債÷資產(chǎn)總額)×100%，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額÷固定資產(chǎn)總額)×100%。

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本成本是指投資資本的機(jī)會(huì)成本。這種成本不是實(shí)際支付的成本，而是一種失去的收益，是將資本用于本項(xiàng)目投資所放棄的其他投資機(jī)會(huì)的收益，因此被稱為機(jī)會(huì)成本。