證券期權性：可轉換債券實質上是一種未來的買入期權。資本轉換性：在正常持有期，屬于債權性質;轉換成股票后，屬于股權性質。贖回與回售：一般會有贖回條款和回售條款。
更新時間：2023-01-30 15:07:09 查看全文>>
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公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別
查看全文>>公司債券和企業(yè)債券區(qū)別
1、發(fā)行主體不同
公司債券是由股份有限公司或有限責任公司發(fā)行的債券；企業(yè)債券是由中央政府部門所屬機構、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債券。
2、發(fā)行條件不同
公司發(fā)行公司債券應當符合下列條件：
股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；
累計債權余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；
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債券有哪些常見的種類
查看全文>>按照不同的劃分方式，債券可分為不同種類。
按發(fā)行主體劃分
政府債券
政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國債、地方政府債券等，其中最主要的是國債。
金融債券
金融債券是由銀行和非銀行金融機構發(fā)行的債券。
公司（企業(yè)）債券
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債券利率比較
查看全文>>一般來說，企業(yè)債券利率最高，金融債券利率次之，政府債券利率最低。國債是以中央政府的稅收作為還本付息的保證，風險很小，因此利率水平也較低;一般而言金融機構的實力比較雄厚，其信用通常高于其他企業(yè)，因此金融債券的風險比企業(yè)債券要小一些，利率水平也比企業(yè)債券低一些。所以利率水平最高的是企業(yè)債券。
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債券價值影響因素
查看全文>>債券價值影響因素：
1、面值
面值越大，債券價值越大(同向)。
2、票面利率
票面利率越大，債券價值越大(同向)。
3、折現(xiàn)率
折現(xiàn)率越大，債券價值越小(反向)。
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可轉換公司債券核算
查看全文>>可轉換公司債券核算：
期滿不轉換的可轉換公司債券，將負債部分比照一般公司債券進行相應處理，原來的所有者權益部分仍舊保留為所有者權益，將其原記入“資本公積—其他資本公積”科目的金額轉入“資本公積—股本溢價”科目。
可轉換債券定義
可轉換債券是債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。
債券定義
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可轉換債券權益成分公允價值是什么
查看全文>>可轉換公司債券負債成分公允價值=該可轉換公司債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=面值×復利現(xiàn)值系數(shù)+利息×年金現(xiàn)值系數(shù)。
復利終值系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)采用實際利率計算：
買賣雙方的成交價格-債券成分的公允價值=權益成分的公允價值。
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債券資本成本率是多少
查看全文>>債券資金成本率＝（債券面值×票面利率）×（1－所得稅率）/[債券的發(fā)行價格×（1－債券籌資費率）] 。資本成本率是指公司用資費用與有效籌資額之間的比率，通常用百分比表示。在公司籌資實務中，通常運用資本成本的相對數(shù)，即資本成本率。
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什么情況下可轉換債券持有到期
查看全文>>有的可轉換債券附有回售條款，規(guī)定當公司股票的市場價格持續(xù)低于轉股價（即按約定可轉換債券轉換成股票的價格）達到一定幅度時，債券持有人可以把債券按約定條件回售給債券發(fā)行人?？赊D換債券的發(fā)行人擁有強制贖回債券的權利。一些可轉換債券在發(fā)行時附有強制贖回條款，規(guī)定在一定時期內(nèi)，若公司股票的市場價格高于轉股價達到一定幅度并持續(xù)一段時間時，發(fā)行人可按約定條件強制贖回債券。
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